基金开元“封转开”方案通过

　　本报记者 肖林秀

　　记者获悉，2013年1月4日，南方基金召开旗下封闭式基金基金开元持有人大会，会议表决通过了该基金的“封转开”方案。作为国内首批规范运行的封闭式基金，基金开元成立于1998年3月27日，存续期为15年，将于2013年3月27日到期，届时将转型为南方开元 沪深300ETF基金。

　　根据南方基金公告的转型方案，南方开元沪深300ETF为被动式指数基金，采用指数复制法，主要投资与标的指数成分股、备选成分股。据了解，沪深300指数是中国市场最具影响力和代表性的指数，覆盖了沪深两市六成左右的总市值和七成的流通市值，指数成份股分红和净利润占比更是超过了85%。同时沪深300指数也是目前市场上唯一一只拥有股指期货的指数，有着较高的投资和套利价值。通过与股指期货合约进行匹配，南方开元沪深300ETF可以成为投资者较为理想的风险对冲工具和套利的手段

　　南方基金相关人士介绍，为了适应跨市场ETF的运作，南方基金针对跨市场ETF的投资交易系统、TA系统、直销系统、估值系统等进行了升级。基金开元目前在深交所上市，转型为沪深300ETF后仍将在深交所上市。转型后，若投资者想继续持有，可以继续使用目前的深圳证券账户，不需要额外进行确权；若投资者想退出，可以直接在二级市场卖出基金份额。由于申购赎回机制，南方开元沪深300ETF上市后的折价基本消除，投资者在享受净值上涨的收益之外，还可以享受消除折价的收益。

　　此外，南方基金还有意将现有的南方沪深300指数基金转为南方开元沪深300ETF的联接基金，该基金目前规模近30亿，届时将有助于增加ETF的总体规模，进一步提升流动性。

　　华泰证券基金研究中心总经理王群航表示，基金开元的转型瞄准市场上的主流产品，顺应了大量客户的潜在需求，满足了客户的多样化投资需求。从另一方面看，作为国内第一家发行债券指数基金的公司，南方基金的数量化投资技术已经具有较为全面和较高的水平，南方开元沪深300的推出可算是其完善旗下基金产品线布局的切实之举。

　　王群航认为，ETF的跟踪效率、交易效率、交易成本、规模管理等都优于传统指基，未来大有取代传统指基的发展趋势。借助南方沪深300的现有规模，南方开元沪深300ETF的份额规模将有望在50亿份左右，这样的规模恰好是处于适合机构投资者投资运作的底线之上，对于未来该基金的可持续发展十分有利，值得期待。

　　银河证券数据显示，截至2012年12月31日，基金开元成立15年来，累计为投资者创造了512.20%的投资回报，年化收益率达到13.05%。2012年的净值增长率为7.99%，在封闭式基金中名列前茅。15年来基金开元进行了13次分红，每份基金份额累计分红达到3.57元，合计派发现金红利74.2亿元。