财富传承借助信托平台 平安诞生首单家族信托

　　“富不过三代”，这一魔咒成为众多富豪直面并亟待破解的难题。近日，平安信托在深圳诞生了首单家族信托，这一在国际广泛盛行的家族财富传承模式在国内“破冰”。随着众多创业成功的第一代开始功成身退，并逐渐向富二代“交班”，期间家族财富如何顺畅交接已成为一些富 豪急需解决的问题，专业的财富管理机构也日益受到他们的关注。

　　⊙记者 徐维强 ○编辑 张亦文

　　利用信托平台实现财富传承

　　记者从平安集团内部了解到，这单信托是去年下半年在深圳诞生，一位四十多岁的成功企业家将5000万放在平安信托，合同期50年。根据约定，信托委托人将与平安信托共同管理这笔资产，百年之后将按照约定给予家族受益人。这也是平安信托的首单家族信托，利用信托平台来实现财富传承。

　　与外界预想的不同，该信托并非是平安信托为客户量身订制的一款新产品。据了解，该信托归属“平安万全组合投资信托计划”系列，并非是第一只产品，该系列已经发行过很多期，但之前的多为公益项目，而此次的信托计划才是真正意义上的第一个家族财富传承信托产品。此外，该信托为单一信托，相对于集合资金信托而言，无论在资金运用方式以及对象等方面都将会更多体现委托人的意愿。而对于该信托的详细情况，平安信托表示由于产品涉及客户的个人隐私，因此不便对外透露相关细节。

　　避税功能有望带热家族信托

　　尽管在我国内地家族信托仍属新鲜事物，但在发达的欧美国家，家族信托已经成为众多富豪家族财富传承的主流选择。知名的洛克菲勒家族、肯尼迪家族都设立有家族信托基金并成功运作。近年来，众多香港富豪家族也纷纷成立家族信托，包括李嘉诚、邵逸夫、杨受成等富豪家族财团均已成立了家族信托基金。

　　按照目前国际通行的家族信托模式，富豪并不是直接把财产分配给继承人，而是委托其他人或机构管理资产与分配开支，家族成员因而将股东和营运者的角色分开，通过寻找职业经理人管理家族企业，而继承人即使不经营家族企业也可以生活无忧。此外，家族信托基金还可以根据委托人的要求设置一系列复杂的条款，比如规定家族财产不可分割或信托不可撤销，以避免继承人分财产导致股权分散、家产纷争导致家庭失和等，从而增强家族成员凝聚力。除了确保家族财富的保值增值外，家族信托还有一条富豪们格外注重的“败家子条款”，约束并防范家族财富不会被轻易败坏。

　　去年深圳酝酿率先出台遗产税，引发众多富豪阶层的极大关注，纷纷抢购大额保单的富豪险。而家族信托也同样具备避税的功能，从而为欧美家族们普遍看重。但长期以来中国一直没有出台遗产税，家族信托的这一功能也被忽略，直接影响了其在国内的发展。尽管对于首单家族信托的直接目的是否为了避税目前仍不得而知，但业内人士预计，家族信托必将趋于火爆，并成为财产传承的重要工具之一。

　　私人银行发力家族财富传承

　　近年来，长三角、珠三角等经济发达区域出现了众多富豪“交班”的事例，随之而来的财富传承问题也进一步凸显。针对此类增多的需求，众多财富管理机构也排兵布阵，积极涉入这一领域。

　　前段时间招商银行私人银行部推出“家庭工作室”，瞄准的就是家庭资产在5个亿以上的超高净值客户。招商银行总行私人银行部常务副总经理王菁介绍，对于这些客户，挣钱已经完全不是他们的乐趣和追求，而是更关注从第一代到第二代的财富传承，这也是他们最为担心、最关注的问题。此外，财产在从第一代到第二代传递的过程中会遭遇税收问题，如何帮助他们进行税收筹划从而实现节省，这是私人银行客户关注的另一个内容。 (来源：上海证券报)