朱海斌：温州金改整体令人失望 利率自由化无动作

　　摩根大通中国区首席经济学家朱海斌日前撰文称，小微企业占中国企业数量的90%以上，对国民经济的贡献达60%以上，但其贷款却仅占银行信贷总量只占20%左右。

　　“民间金融（包括民间借贷）的产生，归根结底是由于现有的以银行体系为主导的金融市场无法满足小微企业的资金需求。”

　　他表示，小微企业融资难不仅是中国现象，也是个全球现象。“依靠银行体系对小微企业进行融资，最大的问题是信息的不对称。小微企业大多规模小、固定资产少、承担风险能力弱、企业本身管理存在更大缺陷。另外，由于小微企业通常没有足够的担保抵押品，对其进行信用调查的成本更高。因此银行体系对小微企业惜贷是正常的现象。而大企业对银行而言，如同长途的客人之于出租车司机，在成本效益的基础上无疑是优质客户。”

　　“温州金改在初期引起了市场很高的期盼，但目前来说整体令人失望。”他表示，从过去的几个月的实践和11月底公布的金改细则来看，温州金改的重点在于民间借贷阳光化，在当地成立了民间借贷登记服务中心，但在市场最期望的两个方面，民营银行开放与利率自由化，至今尚未看到明显的动作。

　　“事实上，温州的民间借贷登记公司成立之后，由于缺乏配套的服务和激励机制，并未能达到预期的民间借贷信息阳光化的目标。根据目前的中国商业银行法的规定，民间资本不能办银行。温州金改开了个小口子，允许小贷公司在一定条件下转为村镇银行，但仍规定主发起人必须至少包括一家银行。我认为，这方面的改革步子可以再大些。”

　　他表示，在银行准入方面，应更多地运用市场的原则和监管方面的要求，而放宽行政方面的约束条件。“真正开放民间银行，将有利于使民间借贷行为真正阳光化并将其置于监管体系的范围之内，从而防范相应的金融风险。与此同时，这也有利于保留民营银行及民间金融的特色，以弥补现有银行体系尤其是大银行服务中的不足。”来源和讯网)