股转系统静待“开盘” 不合格企业要退市(图)

　　证券时报记者 桂衍民

　　全国中小企业股份转让系统（简称“股转系统”）内部试运营早已开始。证券时报从多家主办券商处获悉，目前股转系统各项准备工作全部就绪，且已试运营一段时间，只待挂牌正式运转。

　　内部试运营早已开始

　　1月9日中证协再次公示4家在股份报价转让备案的企业公告，不过备案公告行文落款依然是中证协。随着近日市场对股转系统挂牌关注度的提升，不少行业人士都在打听，目前挂牌企业备案工作是由中证协负责，还是已经移交至股转系统。

　　证券时报记者获悉，股转系统早在去年9月份注册成立后就已开始试运营，证监会和中证协相关工作也逐步转移至股转系统。“只是出于过渡时工作需要，对外公告依然以中证协名义。一旦股转系统挂牌，这些工作和行文落款便全是股转系统。”上海某券商场外市场部负责人称。

　　国家工商总局注册资料显示，全国中小企业股份转让系统有限责任公司于2012年9月20日注册登记成立，注册资本金为30亿元，法人代表是杨晓嘉，经营范围为：组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购相关业务提供服务；为市场参与者提供信息、技术服务。

　　“经过去年年底人员召集，股转系统的准备工作便已准备就绪，主办券商提交的申报材料目前全是股转系统工作人员在受理。”上海某主办券商北京部负责人介绍称，估计目前股转系统工作人员已超过70人，而证监会系统、深交所及中证协是相关人员的主要来源。

　　公开资料显示，股转系统曾在去年10月份在全国范围进行过一次大规模招聘，所需岗位包括财务、审计、法律、技术和综合类等。

　　“面试时告知的工作地点是北京，但不排除未来要外调到地方工作。”一位参加过面试的证券从业人员私下说，招聘要求似乎很严格，金融硕士出身的他已在证券业工作3年，在面试后却没有下文。

　　挂牌企业也有淘汰机制

　　“按最初设想，将来在股转系统挂牌的企业数量肯定过千，上海、深圳等地将来也要设派驻机构，甚至一些主要省份都将设办事处。”上述上海券商场外市场部负责人分析认为，股转系统未来还需要招人，加上派驻机构，股转系统工作人员总数应该将过百。

　　去年天津、武汉和上海高新园区成为挂牌转让试点，尽管股转系统尚未正式挂牌，但相关的扩容和退出机制早已提上议事日程。据记者了解，在股转系统正式挂牌后，第二批扩容试点园区将很快推出，以更好地服务实体经济。

　　据券商人士介绍，经过充分论证和风险评估后，各地高新园区扩容试点依然坚持分批推进，但批准试点的时间间隔将会缩短。想申请试点资格的高新园区，只需当地省级政府出面申请，在挂牌企业储备尚可的情况下，均能获得扩容试点资格。

　　在鼓励挂牌和加速扩容试点的同时，股转系统也将推出淘汰机制。据一位何姓场外市场负责人介绍，去年年初中证协便提出，股转系统挂牌企业必须有退出机制，以促进股转系统有效内循环。因为不合格的挂牌企业不仅将造成市场交易活跃性不足，也将影响投资者对股转系统的投资信心。

　　“当时中证协的意思是，每年应淘汰一批不合格的挂牌企业，被淘汰企业的比例可以控制在新增挂牌企业数的10%左右。”上述何姓负责人称，不过具体的淘汰标准尚未看到下文。

　　作者：桂衍民