广汇系开年密集融资45亿元(图)

　　2013年开年至今，新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（下称“广汇集团”）和旗下公司已密集发行了共计40亿元的2013年第一期短期融资券。

　　其中，广汇集团和广汇汽车服务股份公司（下称“广汇汽车”）各自发行15亿元短融券，广汇能源股份有限公司（600256.SH，下 称“广汇能源”）发行了10亿元短融券。另外，广汇汽车还于近期发行了5亿元的中期票据。

　　事实上，广汇集团和旗下公司都面临着不小的资金压力。

　　广汇集团表示，募集的15亿短融券资金将全部用于偿还银行贷款。截至 2012 年9 月末，广汇集团短期借款余额为145.34 亿元，本部短期借款24.70 亿元，而当期广汇集团经营活动产生的现金流量净额为-3492万元，前三季度公司净利为25.58亿元。

　　广汇汽车募集的5亿中期票据和15亿短融券中，有3亿元将用于偿还银行贷款，17亿元用于补充运营资金需求。广汇汽车2012年三季报显示，公司截至去年9月底的短期借款达57.15亿元，而前三季度的净利润为10亿元，经营活动产生的现金流净额为-5.6亿元。

　　作为广汇集团未来产业版图重点方向的广汇能源，则将10亿元短融券中的4亿元用来偿还银行贷款。截至去年第三季度，广汇能源合计借款74.49亿元，其中短期借款21.44亿元、一年内到期非流动负债7.19亿元，而该公司截至去年第三季度的现金及现金等价物余额为16.91亿元，经营活动产生的现金流量为5.19亿元。

　　广汇能源预计，未来一年内，煤炭外运、天然气等原料费用将至少需要41亿元的流动资金，公司自有资金26亿元，目前缺口15亿元，因此短融券募集的6亿元用于补充流动资金。

　　值得注意的是，广汇能源在募集说明书中表示，到2016年，公司将实现营业收入超800亿元、净利润超300亿元，“成为广汇集团第一利润源”。

　　但在外界看来，要实现这一目标，仍需要能源产业的全面突破，该公司目前正面临着较大的运营和资金压力。2011年和2012年前三季度，广汇能源的营收分别是45.61亿元和28.19亿元，而净利润仅分别为9.76亿元和8.49亿元。广汇能源表示，未来3~5年内计划增加产能，推进煤化工二期、“气化南疆”以及“分布式天然气加注站”等项目，计划资本支出超过300亿元。

　　昨日晚间，广汇能源宣布，“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚、5亿立方米LNG项目”已具备基建转固定资产条件。自今年1月起 “基建转固定资产标准、固定资产分类及使用年限”将正式实施。随着广汇能源哈密煤化工的在建工程转固，该公司每年都将计提大量折旧，这对利润形成压力。