疯狂的军工：北斗星通中原特钢并肩领涨143%

　　疯狂的军工：北斗星通中原特钢并肩领涨143%，航母导航大运轮番炒作，高度警惕112倍市盈率

　　航天军工概念1月18日最新整体市盈率水平为112倍，同期沪深300为11倍

　　理财周报记者 张伟贤/广州报道

　　连续暴涨过后，市场开始变得越来越难以捉摸。

　　1月16日，下午1点1

相关公司股票走势

• 中原特钢
• 北斗星通
• 光大证券
• 华泰证券
• 广船国际

　　横盘整理的大盘突然直线坠落，上证指数最高跌近2%。

　　然而，军工板块逆势揭竿而起，逾十只个股涨停，板块平均涨幅6.5%。

　　从航母题材，再到北斗导航题材、大运题材，军工板块炒作的题材更是让人眼花缭乱。

　　次日，大盘继续调整，军工板块从领涨变成领跌，9只个股跌停，板块平均跌幅逾5%。

　　仅一个交易日的时间，军工股似乎就从炙手可热变成烫手山芋，投资者开始变得无所适从。

　　“仍然将军工投资视为短期主题投资的看法很有可能将慢慢不合时宜，应该从一个中长期基本面反转的角度来看待国防军工板块的投资机会。”对于近期的军工板块异动，银河证券策略分析师王维诚给出了自己的判断。

　　因此，进一步挖掘军工题材，厘清军工股炒作路径，对投资者在后续行情中把握军工股机会意义重大。

　　海洋主权，航母先行

　　十八大报告首次提出“建设与我国国际地位相称、与国家安全和发展利益相适应的巩固国防和强大军队，是我国现代化建设的战略任务”，以及“提高海洋资源开发能力，坚决维护国家海洋权益，建设海洋强国”。

　　这为军工板块的走强奠定了基调。

　　光大证券认为，目前我国军费开支占GDP比例处于较低水平，与我国国力及安全需求有较大的差距。从国家经济实力、周边安全、经济利益和武器装备水平等方面分析，“十二五”期间国防预算增速有望进一步提高，预计到2020年我国军费开支将达到2 万亿左右。

　　海欲静而风不止。

　　去年以来，南海、钓鱼岛持续紧张，而军工主题显然对此类事件极为敏感。

　　争端的高发地，显然在海洋。而作为海军战斗力的重要标志，具备航母题材的军工股显然最先受到关注。

　　2012年8月31日，中国航母平台第十次海试。9月25日，首艘航空母舰“辽宁舰”正式交接入列。

　　主营大型特钢精锻件的航母题材第一股中原特钢，在9月11日至9月17日间连续4涨停再加一个5个点的大阳线，打响了军工板块炒作的第一枪。

　　略作调整后，中原特钢最高涨至10.86元，上演了一个月逆市翻倍的神话。投资者第一次感受到特殊背景下军工题材的疯狂。

　　时间来到1月10日。经历前期大起大落后，中原特钢再次跟随大盘反弹至9元附近，上午10点40分被汹涌而入的资金封上涨停板。

　　数据显示，当日机构和游资都不约而同看好中原特钢。其中，光大证券佛山绿景路证券营业部和华泰证券绍兴上大路证券营业部分别买入2698.54和1048.10万元，位列买入席位前两名；一个机构席位则买入621.84万元，位列买入席位第五。

　　买入前五席位共抢筹6213.11万元，是卖出前五席位1224.14万元的5倍。悬殊的资金对比决定了中原特钢随后几天的走势。

　　此后的连续3个交易日，中原特钢继续涨停。1月16日，该股虽未封住涨停，但仍大涨8.21%。至此，中原特钢一个月涨幅高达142%。

　　连续4个涨停，再加一个大阳线，这与该股在2012年9月11日至9月17日期间的走势4个涨停一个大阳线，竟是如此惊人地相似。

　　莫非背后是同一个庄家所为？

　　龙虎榜数据证实了上述猜测。

　　数据显示，银河证券宁波翠柏路证券营业部在最近这两轮炒作中共9次登上该股龙虎榜，总成交额达到1.53亿元，无论是成交金额还是上榜次数都傲视群雄，主导了中原特钢的两轮暴涨。

　　还有更巧的。

　　在此期间，银河证券密集推荐12次军工股，关注高度和强度前所未有，确实让人不得不感叹公司客户服务到位。

　　中原特钢的疯涨带动了其他航母概念的大涨。

　　1月16日，广船国际等数个船舶股涨停，船舶板块大涨逾7%。

　　北斗导航高速成长

　　2012年12月27日，北斗卫星导航系统新闻发言人、中国卫星导航系统管理办公室主任冉承其在国务院新闻办举行的发布会上宣布：中国北斗卫星导航系统开始向亚太地区正式提供区域服务。

　　业内人士认为，在信息化时代的今天，北斗导航对国家安全和军事方面的重要性不言而喻。

　　受以上消息刺激，北斗导航龙头股北斗星通，从12月25日开始了不停的疯涨。

　　截至1月11日，北斗星通累计涨幅达120%以上。盘后，公司停牌核查。

　　1月14日，交通运输部副部长冯正霖在电视电话会议上表示，重点运输过程监控管理服务示范系统工程，计划用2年时间，在江苏、安徽、河北、陕西、山东、湖南、宁夏、贵州、天津共9个示范省份建设7个应用系统和一套支撑平台，安装8万台北斗终端。

　　1月17日，北斗星通复牌。受上述消息影响，当天跳空高开8.53%，但在获利盘的打压下不断走低，收盘大跌6个点，成交额放大到14.5亿，换手率超过40%。

　　至此，在2012年12月25日至2013年1月17日的12个交易日期间，北斗星通从最低的17.08元暴涨至最高的41.45元，涨幅高达143%，成为2013年以来两市第一疯牛。

　　北斗星通的大涨显然也不寂寞。

　　同为卫星导航题材的北方导航、华力创通、国腾电子等个股本轮大涨均翻倍，海格通信、中海达、合众思壮和四创电子个股的涨幅也在60%以上。

　　“压抑了很久的多头，在这轮军工股的暴涨后集中爆发。” 上海阜盈投资管理有限公司董事长张卫民对记者表示，“个股不论基本面好坏很多都大涨翻倍，也说明投机性太强。”

　　华泰证券王轶铭则表示，“北斗产业步入高速成长期。北斗产品已逐步应用于星船载、战斗机、舰艇和制导武器等国防领域，国防应用将是产业发展初期的主要驱动力。”

　　大运升温，航空航天受益

　　2013年1月3日，中航工业集团董事长林左鸣前往阎良慰问试飞中心、西飞、一飞院、强度所等多家企事业单位的工作人员，被有关媒体解读为大运即将试飞的信号。2013年1月4日，美国媒体公布了两张由商业卫星拍摄的大运照片。

　　中信建投机械行业首席分析师冯福章表示：“基于以上信息推测，大运首飞或已渐行渐近。根据C-17和伊尔-76的造价及列装情况测算，国产大运的造价预计为10亿元左右，未来10年的需求超过100架，从而可带来千亿级别的产业蛋糕。相关产业链上的公司均将从中受益。”

　　本已高烧的军工板块，再度加入航空航天大军。

　　主营航空发动机制造的成发科技表现抢眼，从最低6.88元一路飙升，并在1月15创下14.69元的最高价，涨幅高达114%。

　　中国卫星、中航飞机、航空动力、航天动力等也悉数大涨，同期涨幅均在70%以上。

　　据悉，备受各界瞩目的航空发动机重大科技专项日前已经上报国务院，并有望于近期出台。该专项预计投入至少千亿元资金支持国产航空发动机的自主研发与制造，这是迄今为止所有重大专项中投资规模最大的一个。

　　“随着专项的实施，国内航空发动机市场规模将进一步扩大，国内航空发动机行业正在迎来政策层面与军事层面的双重发展机遇。” 宏源证券中小市值上市公司研究组首席分析师王凤华指出。

　　有色、通信沾光

　　资金显然并不满足于以上军工题材，并把战火烧至沾边军工材料的有色金属股票、军工通信相关的信息股和民用军工股。

　　1月16日，洛阳钼业、西部材料等军工金属股涨停，金钼股份、炼石有色、东方钽业、宝钛股份等涨幅均超过6%。

　　1月17日，洛阳钼业无视众多军工股大跌，再度逆市冲击涨停，收盘大涨6.11%，可谓后来者居上。

　　据悉，钼一直被称为“战争金属”。把钼加到钢里，钢的强度、韧性以及耐高温、抗腐蚀的本领都会得到很大提高。直到现在，钼仍是重要的战略物资，全世界大部分的钼仍被用来制造枪炮、装甲车、坦克等战争武器。此外，钼还被广泛应用于航空航天、核工业等国防军工领域。

　　受北斗导航概念股集体翻倍影响，但凡与军工沾边通信股，也感受到了余热。信息设备板块也大幅跑赢大盘。

　　据统计，1月7日至1月16日期间，信息设备板块平均涨幅达10.27%，在所有申万一级行业中列第一名，大幅跑赢同期上证综指5.36%的涨幅。

　　此外，民用军工也表现不俗。领头羊机器人还同时具备另一个3D打印题材，一个月内大涨逾50%。

　　平安证券杨绍辉认为，“民用军工上，关注在细分领域具备空间广阔、成长确定的公司：如机器人、轴研科技和旋极信息等。”

　　投机性强需谨慎

　　本轮军工行情炒作，在1月16日到达顶峰。

　　当日，上述各类军工股，无论真伪，无论估值，全部逆势暴涨，逾十只股票涨停，军工板块平均涨幅达6.5%。

　　然而，物极必反。纯粹投机性的集体暴涨显然不可持续。

　　1月17日，军工板块集体暴跌，10个股票跌停，板块跌幅逾5%。

　　“军工股大起大落，赚钱越来越难。”某大型券商营业部负责人对记者感叹，“不过，3D打印题材有接力军工的迹象，银行地产调整数日后也再度崛起，大盘应该还有机会挑战2500点。”

　　而上海阜盈投资管理有限公司董事长张卫民则直言“军工股投机性太强，需谨慎参与”。

　　根据TTM法，航天军工概念1月18日最新整体市盈率水平为112倍，同期沪深300为11倍；整体市净率水平为2.21倍，同期沪深300为1.79倍，溢价率仍然维持高位，在同花顺115个概念板块中列第三名。

　　银行证券首席策略分析师孙建波则建议结合有关行业分析师对公司基本面的分析，合理选择军工热点：“基本面支撑较弱的，在参与过程中要注意兑现收益。基本面较好的，应给予更为长期的关注。毕竟，钓鱼岛和南海争端不会在短期内解决，中国海洋军事力量的上升也处于起步阶段。对该热点的投资要兼顾更为长久的基本面进行选股。”