“实地认证标”真假标疑云 人人贷数千万“理财资金”去向调查(图)

　　1月22日，P2P网贷公司“人人贷”推出第7期“优选理财计划”，总规模高达2000万元，至发稿时止已募集近7成。该计划用于自动抓取人人贷网站的“实地认证标”和“机构担保标”。

　　投资人不必守着电脑，就能优先投到稀缺的借款标，借款人拿到了资金，人人贷坐收服务费，这样的交易迄今完成了5000多万元，一切看似美好。

　　不过，种种迹象表明，吸纳了大部分理财资金的“实地认证标”（下称实地标）存有多个疑点，不排除伪造嫌疑；数千万资金可能流入关联公司“友信”的高息贷款。

　　“实地标”吸金数千万

　　成立于2010年的“人人贷商务顾问（北京）有限公司”，被视为P2P网贷的新锐力量。三名创始合伙人杨一夫、李欣贺、张适时分别来自北大、清华，清一色80后。

　　由于国内信用体系不完善，在线借贷风险难控，制约交易增长。于是，人人贷开发了带有线下审核机制的实地标。

　　具体做法是：借款人先联系人人贷合作方北京“友众信业”公司（下称友信）在各地的营业部，由友信派员对借款项目实地考察，确保审核材料的真实性。通过考察后，借款人即可发布实地标，信用级别为A级，可享受相对低的利息费用和服务费。

　　实地标在网上十分抢手。至今，人人贷已发布7期理财计划，募集5000万以上的资金，绝大多数投入“实地认证标”。

　　和人人贷上普通借款人不同，实地标的借款人相对神秘：他们往往是发标前几天才注册，此前没有借款记录，也没有照片，名字统一以拼音简写和数字组成。有理由推断，实地标是由后台统一发布的。

　　细看其数据，有3个疑点：首先是金额高度重复。从1月17日至21日，记者随机统计了100份实地标，18个不同城市、目的各异的借款人统一借了52900元。另有16人借了40600元，15人借了27500元，9人借了54100元……如果数额是整万，出现重复并不奇怪；但零散数据的高度重复，恐怕难用“巧合”来解释。

　　接受本报记者采访时，人人贷负责风控的副总裁顾崇伦解释，投资者投入一个零散的金额，经人人贷和友信扣费后，到借款人手里就是齐整的。

　　当前，人人贷对A级资质的借款标征收1%的服务费，以及每月0.3%的借款管理费。以此标准对上述金额扣费，借款金额反而零散到个位数；至于友信方面的收费标准，顾表示“不掌握”。

　　另一疑点是期限：实地标大都为了“短期周转”，但其借款期限最短竟达12个月，普遍为18个月、24个月，最长是36个月，已算中长期借款，可造成较重的财务负担。顾崇伦的解释是，期限拉长是为了减轻借款人每月还款的压力，“可以提前还款，不另外收费”。

　　最后，实地标的年化利息也高度趋同：12月期限为12%，18个月、24个月统一为13.20%，36个月为14.1%。来自天南地北的借款人，难道事先有商量？

　　“借款人给的实际利率确实略有不同，但为了投资人的方便，我们统一定在平均值。”顾崇伦说。

　　友信无此业务？

　　人人贷网站并未说明发布实地认证标的流程，其客服人员表示，应向友信申请。

　　1月17日起，记者以想发实地标为由，拜访了友信广州两家营业部，并对其他城市的营业部作了电话采访，更大的疑点浮出水面：重庆、天津两地的友信销售人员在电话里称“有做实地认证标”，但广州、厦门、成都三地的销售人员均否认公司开展实地认证标业务而记者统计的100份实地标里，却有17份来自广州，16份来自厦门，8份来自成都。

　　广州中山五路一名营销经理开始表示“不清楚”，两个小时后答复道：“我跟公司确认过了。你有闲钱可以上网投实地认证标；但如果你要借钱，就不能通过它借。”

　　对此，顾崇伦未能给出解释。

　　友信成立于2011年，实为人人贷团队另设的P2P贷款公司，CEO即合伙人之一张适时。其固有业务类似“宜信财富”：由公司高管向借款人放出资金，再把债权打包、拆分，变成标准化的理财产品，转让给各地投资人公司成为借贷中枢，可以期限错配、赚利差，但容易招致“非法集资”的指控。

　　去年11月，人人贷与友信宣布合并，共组集团公司。彼时人人贷法人代表杨一夫对本报记者表示，友信将逐步停止发行理财产品，“专注从事实地认证标开发业务”。

　　一些业内人士猜测，所谓“实地标”可能是友信线下高息贷款“改头换面”而成，网络所示贷款人的真实性有待考量。这么做的好处是，可以用法律风险低的“借贷撮合者”外表，来包裹高风险的“借贷中枢”实质。

　　顾崇伦对此予以否认。

　　但据记者采访，向友信借款只有一种方式：借款人在本地有房产，有银行流水，可申请限额20万以内的无抵押贷款。其中，对有稳定收入的工薪阶层，贷款利率在每月1.75%至2.58%之间浮动；对经营类贷款则统一浮至2.58%。

　　这种贷款与人人贷所描述的实地标有两大不同：其一，借款人只需提交材料，通过友信北京总部审核即可，一般不作实地考察；其二，贷款年化利息最高可达31%，比实地标最多超出19个百分点。

　　此外，友信贷款的期限与人人贷实地标雷同，但提前还款要付罚息，金额约等于一两个月的利息。

　　若理财资金拆入这类业务，风险将远高于网上描述。友信销售人员称，公司对每笔借款提取2%作风险准备，预备未来的赔付，这意味着，其无抵押、无现场考察的众多小额贷款，坏账赔付率不能超过2%。

　　作者：曾颂