安信：中海油服钻井业务量增价涨

　　【证券网】（记者 杨雯）1月25日，安信证券发布研报称，由于全球海上钻井平台日费率维持高位，中海油服(601808.SH/02883.HK)部分到期平台再签合同面临较好的机会，相应租金有望适度上涨，预计2013年公司钻井业务将实现量增价涨。

　　安信证券表示，由于2013年南海8号 有一个完整的作业年度，加上Promoter、Innovator的增量，预计半潜式平台新增作业时间为550天，较之先前增幅为89%，相应钻井业务收入增速从8.8%提高到13.1%。安信证券同时将钻井业务毛利率从先前的39.5%上调至40%。

　　目前，中海油产量规模已经达到5000万吨，一方面老旧油田产量不断递减，另一方面渤海稠油开采需要新技术新工艺，增产压力在不断加大，稠油热采以及边际油田开发等增产措施带来油服工作量的提升，该项业务形势较好。安信证券表示维持2013年油服业务增速16%的预测。

　　另一方面，勘探和船舶业务相对平稳。安信证券表示，预计船舶2013年有更新需求，不过新旧相抵，产能应无太大变化，维持7%左右的增速预测。2012年以708、720为代表的勘探设备利用已经较为充分，将2013该板块业务增速从15.4%下调至11%。

　　对于目前业界关注的挪威税务纠纷问题，安信证券称，结果或将好于预期。挪威税务纠纷估计年报前会有相对明朗的结果，推测情况可能比预期的要好，暂时按照争议金额10亿元的7折计提拨备，这样2012年每股收益上调至0.91元。

　　安信证券同时预测，蓬莱19-3 油田复产在望。近日国家能源局批准了蓬莱19-3油田开发的二期规划，这可能是该油田复产的积极信号。该区块石油地质储量6亿吨，若复产再加上二期开发则业务增量可观。

　　作者：杨雯