农业：“1号文件”催化春季行情 荐16股

　　据媒体报道，中央“1号文件”本月底将正式对外发布。这将牵动市场各方敏感的神经，因为每年春季农业股都是当仁不让的当家品种。从2011年的水利建设到2012年的农业科技，今年的“1号文件”主打方向何在？“农业经营体制改革。”接受《红周刊》采访的分析师们不约而同将 机会锁定在创新农业经营体制方面。

　　创新农业经营体制

　　连续10年中央“1号文件”都将目标聚焦“三农”，今年也不例外。记者了解到，从已经下发到地方和各部委的《中共中央、国务院关于加快发展现代农业进一步增强农村发展活力的若干意见》内容来看，实际上是未来5~10年内农村工作的一份指导性文件，其中包括农村经营体制的改革创新、农村土地确权登记颁证、征地制度改革、为进城农民工解决户籍和公共服务问题等议题。这也与发展新型城镇化、提高农村居民收入的改革大方向相符合。

　　“现代农业模式转换和经营规模化将是未来农业的发展方向。而农业现代化的重要方向之一就是科技的现代化，体现在农业板块中主要是科技育种、生物育种。研究出高效、高产、高抗的良种资源来提高农业产量。”申银万国农林牧渔行业分析师赵金厚直截了当地说。券商农业分析师们普遍认为，着力培育新型农业经营主体，发展多元化服务主体，加强构建集约化、专业化、组织化、社会化相结合的新型农业经营体制将是重要主线。从板块机会来看，分析师们最看好三方面机会：1，种植业：土地价值重估带来的机会。拥有土地资源的亚盛集团、北大荒最被看好。2，农资行业，包括种子、生物农药和化肥。3，农业流通领域的公司。“未来农业发展趋势是规模、高价、品牌和生物装备，无论是农业科学化、规模化、现代化等都离不开企业化。”雏鹰农牧董秘吴易得说。

　　看好“农业之母”的种子

　　种子作为农业之母，最被看好。从下发的文件精神来看，在2012年12月31日全国现代农作物种业发展规划(2012~2020年)出台后，种业相关的政策纲领基本已经明确，提出到2015年主要农作物良种覆盖率稳定在96%以上。《规划》不仅深化了种企的市场主体地位，也有利于种企承担商业化育种的重担，对于未来优势种企的研发资金将更有保障。

　　经过近几年的整合，种企数量由2010年的8700家减至2012年底的6900家，行业集中度持续提升。而且本周二，12部委联合下发文件继续支持农业产业化龙头企业进行兼并重组。今年“1号文件”聚焦农业经营体制改革，鼓励粮食专业大户、家庭农场专业合作社的发展有利于优质品种的推广。因为优质品种每亩需种量显著低于一般品种且亩产较高，所以优质种企的价格高于一般品种，提价空间更大。在7家种子公司中，隆平高科、登海种业等龙头公司成为券商的重点推荐标的。而从历来二级市场表现看，也是敦煌种业、登海种业表现相对活跃。

　　但也要看到，种业公司基本面并不理想，而且我国农业企业与孟山都等大牌国际农业股相比实力很弱。如上市的7家种子公司，在研发上的投入总共只有2亿元，而国外大企业往往在10亿美元以上。所以种业板块其实就是短期炒作概念，很难受到市场资金的持续追捧。

　　在种业板块分化的行情中，可关注在育种领域具有核心竞争力或业绩保持高增长的公司，像神农大丰、隆平高科、万向德农等。

　　农业现代化水利先行

　　农田水利建设是历来中央政府所强调的，也曾经是2011年“1号文件”的主题。近日召开的全国农村水利处长会议透露，今年上半年水利部将完成《全国灌溉发展总体规划》及《全国牧区水利发展规划》两项规划的起草送审工作，并争取在上半年末之前陆续发布实施。而“十二五”规划全国水利投资累计总额将达1.8万亿元，接下来三年计划总投资需完成近1.2万亿元，平均每年约4000亿，预计作为“十二五”第三年的2013年，水利建设投资增长将进入高峰期。

　　业内人士初步测算，目前推广喷、微灌灌溉工程的投资金额平均每亩为1000到1500元，到2020年力争实现1.5亿亩高效节水灌溉面积，意味着将有望拉动超过2500亿元的市场投资。在水利投资大提速的背景下，未来节水灌溉产业将稳步进入快速发展通道。涉及节水灌溉工程的招投标将进入连年爆发期，这对于目前已形成优势地位的新疆天业、大禹节水、新界泵业和青龙管业等节水灌溉管材、泵站设备制造及工程施工商形成中长期利好。

　　把握春季行情

　　作为岁末年初的政策红利大户，农业股在“1号文件”出台前后的每年1月底至2月初的10多个交易日表现活跃。再加之“春节”前后农产品(行情 股吧 买卖点)价格上涨，农业股的主题性行情值得期待。从12月5日反弹至今农林牧渔板块上涨了约25%，跑赢同期大盘，其中子板块畜禽养殖更是上涨了38%。可见资金对于农业股的炒作已经提前开始，目前其板块走势已经出现了分化。长城证券农林牧渔行业分析师朱琳认为：短期把握种业公司，中长期看好畜禽养殖公司和饲料股。

　　朱琳认为：从中长期来看，最被看好的机会在景气周期见底复苏的畜禽养殖板块，由于2012年禽类亏损期较长，今年价格上涨和盈利回升的幅度将更大，看好雏鹰农牧、圣农发展、民和股份等规模化养殖公司。另外，今年饲料新规的实施将进一步提升其门槛，促进规模化饲料企业的发展，规模化饲料企业在竞争中具有明显的优势，大北农、唐人神、海大集团被机构重点推荐。同时，考虑到现在的生猪和能繁母猪存栏量都处于高位，后期饲料的需求依然较大。