环保股或随“两会”召开而升温

　　1月27日，本月第四次雾霾侵扰北京。北京市政府紧急启动应急预案，从汽车、工业、火电多方面着手。此外，环保部网站29日通报，中东部地区受雾霾天气影响逐渐扩大，全国灰霾面积多达130万平方公里。

　　对此，我们认为，大气污染形势日益严峻，引发总理、中央级媒体重视，政策加码预期增强。后续政策猜想：在污染可能继续恶化的情况下，政府可能推出应急措施、强化措施、研究新措施等多重治理手段。

　　目前，市场对于脱硝2013年100-150%增长认识不足，在当前污染日益严重的情况下,我们预计环保部将加大核查力度，核查结果将在今年“两会”的政府工作报告中公示。我们有理由相信2013年脱硝建设会符合规划安排，预计2013年全年脱硝改造与新建装机1.4亿-1.75亿千瓦，相比2012年的6280万千瓦，增速达到100%~150%。建议重视本轮“市场空间倍增+政策加码预期”叠加的主题投资机会。

　　此外，2011年底北京的PM2.5事件曾引发环境监测仪器类公司的投资机会，涨幅居前的公司上涨50%。随着污染可能继续恶化、舆论持续关注，以及“两会”中高层对“损害群众健康的突出环境问题”的表态，PM2.5可能再次成为投资关键词，建议关注相关公司。来源东方早报)