中铝矿业在港上市 募资缩水全天破发

　　【证券网】（记者 李书成） 1月31日，由中铝总公司分拆的中铝矿业（03668.HK）在香港上市，虽然募集资金较此前缩水近六成，但是中铝矿业仍然开盘即跌破招股价，全天震荡收跌。

　　中铝矿业是中铝总公司旗下专门从事矿业开发的子公司，是目前国内最大的集地质勘探、采 矿、破碎、储存、运输和机加工于一体的铝土矿生产供应企业。中铝矿业在山西、河南等地均有布局，但最主要资产为秘鲁特罗莫克（Toromocho）铜矿，该矿铜资源相当于中国铜资源总量的19%，可生产出约600万吨铜金属，其估值高达22亿美元。

　　然而，Toromocho项目的开发却在当地遭遇挫折。由于当地部分居民反对搬迁，中铝矿业需要支付3亿美元的拆迁费用，是其原计划赔偿费用的6倍。当地居民还希望中铝矿业保证居民能在新的铜矿场就业。此外，该矿运营成本低廉但此前却无人问津，也令人不得不质疑其中存在的问题。

　　受利空消息所累，中铝矿业开盘即破发，该股开市报1.55港元，较1.75港元的招股价下跌11.4%。全天窄幅震荡，截至收盘，该股报1.64港元，下跌6.29%，成交6.09亿港元。

　　虽然上市首日股价表现令人失望，但中铝矿业执行董事兼行政总裁彭怀生仍表示，股价表现受多种因素影响，公司较看重股份的长期表现，而非今日的股价波动。

　　彭怀生透露，公司的秘鲁矿业项目进展顺利，有信心可按期于今年底投产并在明年盈利，该项目为具竞争力和公司长期发展之项目，可以为投资者带来稳定及长久的回报。

　　此前，中铝矿业董事长熊维平在回应秘鲁项目因拆迁与居民发生法律纠纷时也曾表示，目前92%的业主已经与政府签署搬迁协议，其中75%已经搬走。就算剩余的居民尚未搬迁，公司的开采进程仍可顺利进行7年，因此拆迁事宜不会影响投产进度。

　　中铝矿业此次全球合共发行17.64亿股，以接近招股价中位数1.75港元定价，募集资金净额29.4亿港元（约3.8亿美元）。其中有30%用于Toromocho项目日后的资本需求；30%用于优化资本结构，包括偿还欠海外贷款；30%用于日后收购等。

　　中铝矿业2012年5月就筹划赴香港上市融资8-10亿美元，后遭遇欧债危机，香港股市和国际金属价格大幅下挫，公司认为上市难以获得较好的估值，赴港上市遂流产。此次重启IPO，募集资金却已缩水六成。

　　作者：李书成