融资融券业务市场运行周报(组图)

　　一、两融交易分析

　　1、上周两融交易概况。截至2月1日，融资融券余额为1190.14亿元，环比增长7.20%。其中，融资余额为1144.33亿元，环比增长6.77%；融券余额为45.81亿元，环比增加19.05%。值得注意的是，上周，融资交易表现活跃，其中 ，融资买入额与融资偿还额均环比大幅增加20%以上，其中融资买入额较前一周环比增加21.12%；而融券交易则相对低迷，融券卖出量环比小幅下跌，融券偿还量也环比下跌近10%。由此可见，上周市场投资者的融资意愿有所增强，而融券意愿则有所下降，市场做多情绪渐浓。

　　从日均数据来看，在上周的5个交易日中，日均融资买入额为114.10亿元，日均融资偿还额为99.59亿元，均环比大幅增加。在上周的五个交易日中，日均融资买入额均在100亿元以上，其中，周五的日均融资买入额较大，超过120亿元。从融券交易来看，上周的融券交易活跃度大幅下降，其中，日均融券卖出3.94亿股，日均融券偿还量为3.68亿股，均环比下跌。上周的融券交易分布较为均衡，其中前三个交易日的融券卖出量稍高，日均融券卖出4亿股以上，而周四、周五融券卖出量均达3亿多股。

　　2、上周单日融资做多、融券做空力度均逐步下跌。整体来看，上周融资做多力度环比提高18.79%；而融券做空力度则环比大幅下跌，由此可见，上周市场多头占优，做多情绪较浓。而从单日数据来看，上周的融资做多力度主要集中在周二、周三，而周五时最小；以此同时，融券做空力度在周一最大，随后几日逐步减弱。

　　3、上周两融标的证券交易情况。上周，融资余额增幅最高的3只标的股票依次是：工商银行、万科A、中国银行，分别环比增加85.45%、82.40%、68.19%。值得注意的是，排在融资余额增幅前十名的个股有5只属于金融保险业、2只属于房地产业、2只属于社会服务业。另外，上周融券余额增幅最高的3只标的股票依次是：城投控股、农业银行、葛洲坝，环比增幅均较大。在融券余额增幅前十名个股中，有4只来源于金融保险业、2只来源于采掘业。

　　二、机构推荐与预警标的证券以及转融通业务进展情况

　　1、研究机构推荐标的证券情况。据巨潮汇总各家券商研报数据统计，上周获得机构推荐最多的前三名标的股票分别是长安汽车、罗莱家纺、七匹狼，其中长安汽车推荐机构多达14家，七匹狼及罗莱家纺推荐机构则各有8家。值得注意的是，上周，获得机构推荐的标的股票多来源于机械设备仪表业、房地产业等。在机构推荐的个股中，机械设备仪表业包括：中国北车、三一重工、长安汽车、中航飞机、江淮汽车；房地产业包括：保利地产、招商地产、金地集团。上周，华创证券对科大讯飞给出了45元的最高目标价，距其上周五收盘价有高达53.85%的涨幅空间，另外，东北证券对七匹狼给出了28元的最高目标价，与其上周五收盘价也有超过50%的涨幅空间，引人关注。另外，上周，在巨潮所搜集的各家券商研报中，高盛高华对云南铜业和厦工股份给出预警，新湖中宝则被瑞银证券预警。

　　2、转融通业务上周进展情况。转融资业务试点已经开展五个多月，最近四周都仅有28天这个期限档次的资金借出，其余期限均没有资金借出。上周累计借出资金47000万元，环比大幅减少81.99%。其中，没有资金进行偿还。期末余额为1412300万元，环比增长3.44%。由此可见，在上周，已获得转融资业务资格的券商借出资金的意愿大为下降。

　　（注：数据基于模型测算，不构成投资建议，仅供投资者参考。更多详情：https://idea.stcn.com）