“双反”预期强化太阳能行业景气再临突破契机

　　基本面的探底回升趋势和市场预期的“双反”调查结果即将出炉，太阳能（光伏）产业在海内外的关注度急剧提升。

　　春节休市期间，国内太阳能企业在境外市场出现较明显的上涨，其中美股大全新能源上涨24.2%,江西赛维上涨20.5%，浙江昱辉上涨20%，保利协鑫在港股市场两日 亦录得10.6%涨幅。

　　行业传来的信息，虽然处于春节假期，为了满足全球范围内的急单，国内部分太阳能（光伏）制造企业依旧开工，并对产品价格进行了提价。

　　根据PVinsight的最新数据，上周多晶硅、硅片、电池、组件产品均价继续呈现回升态势，但力度较上周有所减弱，价格上涨趋势继续向产业链中后端转移。上周硅片和电池环节涨势较好，多晶硅硅片录得0.36%的涨幅，单晶硅硅片则稍弱，仅上涨0.17%，多晶硅电池涨幅亦趋缓上涨0.27%，单晶硅电池则上涨0.21%，而上游的多晶硅亦重新扩大涨幅，录得0.12%，组件亦获得了0.15%的涨幅。

　　随着产业链价格的持续复苏，多晶硅、硅片、系统集成等环节已逐步走出低谷，根据PVinsght的调研，由于担心4月份上网电价调整，日本光伏市场目前需求旺盛，国内春节期间的产能基本都供给日本市场，预计节后产品价格将会继续上涨。

　　国内方面，近期国家能源局可再生能源司表示，将调整我国光伏十二五规划装机容量规划，光伏“十二五”的规划装机容量最初定位于5GW，而后上调至10GW，2012年7月7日将该目标再次上调为21GW，伴随着近期雾霾等大气污染事件的频频发生，可再生能源的消费比重提高将被更加重视，装机容量规划目标进一步上调的可能性不断增强，国内光伏市场的需求有望进一步打开，国内光伏行业将迎来新的发展机遇。

　　值的关注的是，行业里对于“双反”调查结果出炉的预期也越来越强烈，2012年12月24日，商务部公布对欧盟多晶硅反倾销立案的公告，江西赛维LDK、重庆大全新能源等多晶硅企业申请对原产于欧盟的进口太阳能级多晶硅产品进行反倾销调查，商务部将该调查与2012年7月20日对产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅反倾销调查对原产于美国的进口太阳能级多晶硅反补贴调查进行合并调查进行合并调查。

　　目前，业内人士预期多晶硅双反调查结果将于近期公布，预期“双反”税率为30%-50%，如果这一政策推出，国内光伏产品短期的价格可能出现大幅上涨，这无疑是太阳能产业景气进一步提升的重要契机。

　　据上证报资讯了解，目前国内产能较大的多晶硅企业中，目前正常生产的有保利协鑫、大全新能源、黄河上游水电、特变电工、亚洲硅业、南玻等企业。

　　而A股上市公司中，特变电工2012年光伏业务全面亏损，多晶硅亏损超过1亿，硅片至电站环节亏损亦达到大几千万，经过技术改造，目前公司的旧生产线的成本已经降至20美元/千克左右，而即将投产的1.2万吨新生产线由于廉价电力、冷氢化工艺等原因，成本预计会降至14美元/千克以下，随着产业链的全面复苏，公司的太阳能产业将迎来盈利拐点，再次实现盈利。如果双反税率达到30%以上，国内多晶硅价格将出现跃升，公司的盈利将非常可观。

　　（本报数据研究部 陈松） (来源：上海证券报)