利源铝业涉嫌虚假陈述 定增项目未批先建意在“圈钱”？(图)

　　中国资本证券网朱文达

　　在中国资本市场，再融资过程中不乏怪相，而利源铝业（002501.SZ）堪称看上去很美的一枝“奇葩”。

　　利源铝业的定增项目轨道交通车体材料深加工项目（以下简称“募投项目”）在国有土地出让手续尚未办妥之前，募投项 目厂房或已建成，存在未批先建违规用地行为。

　　募投项目已建成投产，而公司公告中却未披露，已涉嫌虚假陈述。另外，公司募投项目于2012年中期完成厂房建设和设备安装，且三季末账上仍有逾9亿元资金，该项目再融资是否意在圈钱？

　　定增计划延期1年

　　利源铝业是吉林省辽源市的一家上市企业，公司主要从事铝型材及深加工产品的研发、生产与销售业务。目前，王民和张永侠夫妇为利源铝业的大股东，持有公司38.06%的股份，且王民身兼董事长与总经理二职。

　　2012年1月10日，利源铝业发布公司定增预案，拟以不低于17.50元/股的价格非公开发行不超过7，280万股，募集资金将投向轨道交通车体材料深加工项目。该项目的总投资额为18.9亿元，其中募集资金投入15亿元。

　　2012年1月31日，上述募投项目获得利源铝业股东大会的通过，随后发行价格也因公司权益分配而调整为不低于17.30元/股，且公司的定增申请于2012年12月5日获得证监会发审委审核通过。

　　鉴于发行工作于2013年1月31日到期无法完成，公司将定增计划延期12个月至2014年1月31日，并获得股东大会的通过。

　　2月6日，利源铝业公告称，公司非公开发行股票获得证监会核准。

　　涉嫌未批先建

　　殊不知，利源铝业定增股尚未发行，在尚未拿到国有土地出让手续之前，募投项目的厂房或已建成。

　　2012年1月10日，利源铝业发布定增预案显示，募投项目已经获得吉林省发改委和环保厅的批复并拿到了批文，而项目用地所在地块的国有土地出让手续正在办理之中。

　　据中国建设工程招标网消息，利源铝业曾于2011年8月29日发布募投项目的招标公告，项目全称为轨道交通车体材料深加工项目钢结构工程施工招标公告，所属房建安装行业，招标代理机构为辽源市宏基建设工程招标有限公司（以下简称“宏基招标公司”）。上述招标公告显示，计划开工日期为2011年9月20日，计划竣工日期为2011年12月30日，工期101天。

　　2月4日，中国资本证券网根据上述招标公告中所提供的联系方式，联系了利源铝业上述项目的负责人徐永年，其表示上述工程早已建成。

　　2月5日，宏基招标公司内部人士证实，利源铝业上述募投项目的厂房建设在2011年已经建成。

　　而国务院办公厅曾在《关于加强和规范新开工项目管理的通知》的文件中，明文规定了投资项目开工的八大条件，其中一条便为：需要申请使用土地的项目必须依法取得用地批准手续，并已经签订国有土地有偿使用合同或取得国有土地划拨决定书。

　　那么，利源铝业募投项目的厂房早在2011年已建成，而公司2012年1月初在定增预案中称国有土地划拨手续仍在办理，这其中存在未批先建之嫌。

　　疑为“圈钱”？

　　更甚的是，利源铝业募投项目在厂房建成之后，设备工程已安装完毕，已于2012年11月正式投产。

　　据中国采招网数据显示，利源铝业的《轨道交通车体材料深加工起重设备及安装招标公告》中，该招标划分为3个标包，第一标包为挤压一车间、挤压二车间，第二标包为熔铸车间、车头大部件车间、车体大部件车间，第三标包为深加工等车间悬挂葫芦吊。

　　同时，招标公告也指出，第一标包中的挤压一车间南跨50t/1台和10t/2台，要求在2011年12月30日前安装调试完毕并能投入生产，其余所有设备在2012年6月30日前安装调试完毕并能投入生产。

　　此外，由中共吉林省委宣传部主管的中国吉林网于2012年11月14日的消息显示，辽源利源铝业扩建工程轨道交通车体材料深加工项目，经过一年紧张建设，日前正式投产。

　　有投资者表示，利源铝业定增尚未募集到资金，而募投项目便早已正式投产，且公司截至2012年三季度账上还有逾9亿元资金，已投产项目再融资是否意在圈钱？

　　虚假陈述？

　　利源铝业在国有土地出让手续尚未办妥之前，募投项目的厂房或已建成，但并未在定增预案中给予披露。同时，利源铝业募投项目已在2012年11月正式投产，但公司也并未对定增预案给予修订并披露该事宜。

　　2月4日，中国资本证券网就此联系利源铝业证券部，接电话的工作人员否认了募投项目于去年建成投产的消息，还表示募投项目于2013年初开始建设，建设期为两年，预计2014年可以建成。当中国资本证券网问及一则招标中提到，公司募投项目的设备安装在2012年6月30日前安装调试完毕并能投入生产，她表示需要进一步核实。

　　2月5日，河北功成律师事务所薛洪增律师向中国资本证券网表示，如果没有拿到规划、土地、开工等许可之前，所建成的工程便属于违法建筑，除了将面临罚款的处罚之外，甚至可能被拆除。薛洪增还指出，上市公司信息披露应该保持真实性原则，而利源铝业募投项目已建成投产却未披露显然属于虚假陈述的范畴。

　　2月22日，利源铝业相关工作人员表示上述工程是在拿到土地许可证之后才开工建设的，开工日期为2012年2月份。不解的是，为何在2月4日，却表示开工日期为2013年初，预计2014年建成？

　　(朱文达)

　　作者：朱文达来源证券日报)