前银监会主席刘明康：大资管新局下避免重复竞争(图)

　　国金证券第五届中国私募基金年会暨年度中国最佳私募奖颁奖典礼于今日在北京召开，主题为“财富管理时代之变革与创新”。前银监会主席刘明康在会上表示，大资管新局下避免重复竞争。

　　刘明康提出，今年来，金融新政配合十八大的新要求推出了新的改 革探索和创新实践。在努力开新局的时候，我们应当清醒地看到，一切新举措的根本，还是要让金融业更好地服务于实体经济。而要达到这一目的，不仅要重视系统内在法规和标准要求上做到互相的协同一致和高度配合，也需要重视财税改革、各个产业部门的改革深化协同配套推进，更需要人才和内控与监管的协同建设，这样才能持续健康，少走弯路。

　　他表示，在大资管和开放大新局的情况下，我们要特别的注意完善风险防控体制，加强和完善兼容监管。开展更宽泛领域的金融创新工作，一下子进入的竞争者会迅速的增加。在这种情况下，竞争多了是有好处的，但最重要的不是盲目低水平的大家重复竞争，而是在竞争中如何能够健全自己的内控和合规组织，以及组织一些人才做好有效的风险防范和处置。搞好基本保障，使得我在每一个领域里发展新的业务时，都能够守住底线。

　　在这个基础上，我强调信息的披露和透明度，来教育业界减少过高的收益率的期待。这项工作提倡我们加强风险管控和大量信息披露，来教育市场上的投资者和金融消费者能够更加理性与我们共同配合，能够实现风险和收益在中国国情下的更好的平衡。当然我们不是过度管制，我们要放松管制，金融新政也充分体现了这一点。但放松管制并不等同于放松监管，所有的金融创新活动和企业的利润最大化总是相连的，企业的社会责任和从业的职业水平是需要通过监管来促进和完善的，所以，必须重视完善金融监管的体制和合作机制。现在看来，我们一行三会是能够适应当前我们这样一个初级阶段的市场需要，当然不等于说五年、十年以后也不变。

　　刘明康继续表示，在全球经济金融危机对我影响挥之不去和雾霾气候危机、土地重金属污染、污水等事件引发的社会反响的双重挑战面前，我们一定要坚持市场的机制建设，把碳交易、排污权交易和碳金融、绿色金融服务进行深度融合。能做到这一点，我们的各类基金和资产管理工作，依托多元资本市场建设就一定能为我国在未来五大文明建设中开创新的局面，为我们取得领先的主动权。做好这项服务，前提是两个，一个是法律和标准，另一个是坚持市场机制。

　　要注重完善金融创新中风险防控和实现金融稳定的法制基础。法制比文件更能管根本，管长远，管得细，使业者方向更明，使消费者信心大增，使比赛规则更清。完善许多领域中的法规是我们金融创新，基金进与出、大财富管理能服务上实体经济的基本前提。

　　要注意完善风险防控体制，加强和完善金融监管。开展更宽泛领域的金融创新试验，从业者迅速增加，健全的内控和合规组织以及长效机制是做好风险防范和处置工作的基本保障。必须注重完善金融监管体制和合作机制，把同一类产品与服务和创新置于统筹一致、规范合理的监管之下。

　　刘明康认为，在目前的情况下，很重要的是各类机构应当有一个协调和合作，使得同一类产品或者相近的服务在创新的过程中，能够摆在一个统筹兼顾，一致规范的合理监管下，来避免业界的监管套利，促进市场的健康发展。

　　金融改革开放作为整个国家发展战略的有机组成部分，历经三十多年，迄今已取得巨大成就。

　　特别是在过去的十多年内，在党中央、国务院的正确领导下，我们坚定不移地推进和完成了一系列具有里程碑意义的重大金融改革，金融业整体实力和抗风险能力不断增强，成功经受了国际金融危机的严峻挑战，有力支持和促进了我国经济能率先恢复健康发展速度。

　　(赵学毅)

　　作者：赵学毅来源证券日报·中国资本证券网)