嘉士伯溢价25%开展要约收购重啤三成股份

　　因“疫苗门”导致股价跌入谷底的重庆啤酒，迎来控股股东嘉士伯的大举增持。重庆啤酒今日公告，公司股东嘉士伯香港拟以20元/股的价格，部分要约收购最多1.466亿股股票，约占总股本的三成，其中重啤集团所持20%股份已提前“锁定”接受要约。与公司停牌前股价相比，本次 要约价格溢价幅度达25%。

　　由于公司股东嘉士伯香港筹划与增持股份相关重大事项，重庆啤酒股票自今年2月26日起停牌。

　　公开资料显示，通过两轮收购，目前，嘉士伯基金会通过全资子公司嘉士伯香港和嘉士伯重庆分别持有重庆啤酒12.25%和17.46%的股份，合计比例达29.71%，为重庆啤酒的实际控制人。重啤集团以20%的持股比例处于第二大股东的位置。

　　由于目前累计持股比例接近30%的要约收购线，外界猜测嘉士伯本次将以要约收购方式增持股份。不过，今日出炉的嘉士伯要约收购数量高于市场预期。

　　据披露，嘉士伯香港本次拟要约收购重庆啤酒1.466亿股股票，约占总股本的30.29%，要约收购价格为20元/股，比公司停牌前股价溢价约25.5%，预计耗资金额最高达29.3亿元。本次要约收购期限届满后，嘉士伯香港最多持有重庆啤酒42.54%的股份，嘉士伯基金会最多控制重庆啤酒60%的股份。

　　自2011年末乙肝疫苗事件爆发后，重庆啤酒从83元的高位一路下跌，最新股价仅15.94元。由于重庆啤酒股价大跌，嘉士伯账面收益由盈转亏，目前浮亏高达14亿元，浮亏比例约58.7%。嘉士伯方面表示，本次部分要约收购旨在进一步加强对重庆啤酒的战略投资，基于对中国啤酒市场的良好预期，嘉士伯希望进一步增持重庆啤酒，并相信此次收购将有助于深化双方的合作，进一步提升重庆啤酒公司价值及对公众股东的投资回报。

　　值得一提的是，本次部分要约收购的生效条件为，在规定时间内，预受要约的重庆啤酒股票申报数量不低于9679.424万股（占总股本的20%）。

　　该生效条件实际上已提前锁定。3月4日，重啤集团与嘉士伯香港签署了股份转让锁定协议，约定重啤集团将以其持有的全部重庆啤酒股份接受嘉士伯香港要约。如果因最终接受要约的股份数量超过上限而使重啤集团所持股份不能全部通过本次要约收购出售，重啤集团将按照与要约价格同等的价格向嘉士伯香港出售全部或部分剩余股份。这也意味着，嘉士伯将通过本次要约收购及后续收购，全部受让重啤集团所持20%股份。来源上海证券报)