网络通信：三网融合将大提速 荐6股

　　网络通信：三网融合将大提速 荐6股

　　新闻出版总署、广电总局合并的方案出台后，市场对“三网融合”概念的热情再度升温。13日工信部消息，三网融合进程今年将大为提速。三网融合将带来大量设备投资需求，业界预测2012年至2015年的市场规模分别可达130亿元，320亿元和1 000亿元，合计超过1400亿元，相关概念望集体井喷。

　　据上证报报道，记者13日从工信部获悉，三网融合进程今年将大为提速。在试点工作的基础上，工信部将组织实施三网融合推广阶段的工作方案，这意味着三网融合今年将从试点进入全面推广阶段，在全国展开应用。

　　此前，国务院已经分两批公布了54个三网融合试点城市的名单，目前，试点已经初见成效。

　　由于三网融合目前已经上升至国家战略，因此除工信部政策措施外，广电方的动向也直接影响到三网融合产业格局。

　　对此，三网融合研究专家、融合网总编吴纯勇表示，“国家级有线电视网络公司(以下简称”国网“)的成立以及后续发展情况直接影响到三网融合产业格局，第四大运营商与现有三大电信运营商的市场较量是2013年三网融合的看点之一，但这一看点的前提便是国网公司一定要加快对以省网为单位的有线电视网络公司进行整合。

　　同时，电信部门的市场化程度较高，运营模式的创新不断涌现。除此之外，互联网领域尤其是网络视频行业，不但有优酷、土豆、搜狐视频三大巨头，还涌现出奇艺网、乐视网、激动网等众多视频网站，这些新兴业务不断冲击着有线电视网络运营商的市场。

　　据中国互联网络信息中心的统计，2012年网络视频用户数已经达到37183万，年增长率达到14.3%，而与此对比鲜明的是，北京地区电视机开机率已经从2008年的70%降至2012年的30%，增长率为负40%。

　　吴纯勇认为，“从三网融合第一阶段至今，电信运营商对于三网融合的定位越来越明晰，今后会成为推动三网融合的重要力量。”

　　据悉，作为电信行业的主管部门，工信部将在2013年推动广电和电信企业加强技术、业务和合作模式的创新，带动相关技术研发和配套产业发展，加强融合类业务安全评估和监管。

　　相关概念股

　　分析师认为，三网融合将带来大量设备投资需求，其中就广电网升级改造而言，在前端设备、接入网和终端市场三个部分，业界预测2012年至2015年的市场规模分别可达130亿元，320亿元和1000亿元，合计超过1400亿元，上市公司中，同洲电子有望率先受益，公司研发的N9008C产品是Android操作系统，兼容广电的现有增值业务，支持互联网的OTT，而带WIFI的高清机顶盒，将广电网络的家庭网络融合于一体，已批量商用。为广电运营商提供定制化的软件产品和集成服务的佳创视讯，以及致力于为数字电视运营商提供端到端整体解决方案的金亚科技，也有望分享“蛋糕”。

　　与此同时，三网融合后双向接入，也给广电运营商带来新增业务。吉视传媒、作为吉林省省级有线电视运营商，率先在东北地区实现“全省一张网”。目前公司已经完成全省县级及以上城市的数字化，基本完成了城镇广电网络的双向化改造，成为现代多媒体网络运营商。

　　工信部副部长调研宽带普及和三网融合受益股

　　工信部1月25日消息，日前，工业和信息化部尚冰副部长到河北调研宽带普及提速和三网融合工作，组织召开了专题座谈会并实地调研了光纤宽带小区建设。调研期间，河北省人民政府副省长张杰辉会见了尚冰副部长。

　　尚冰在调研中强调，全行业要加快推进宽带普及提速，一是要加快城市光纤宽带建设改造工作；二是要扎实做好光纤到户建设国家强制性标准实施工作；三是要发布宽带城市评价指标体系；四是要完善宽带网络测速监测机制；五是要关注民生和发展，切实解决行业反映的热点难点问题。

　　尚冰提出，全行业要积极推进三网融合工作，一是要进一步提高思想认识，从有利于实现国家战略的高度加以推进，增强大局意识；二是进一步增强责任观念，加强部门沟通协调，务实推进三网融合；三是进一步指导企业做好双向许可申请工作，丰富节目内容，满足消费者多样化需求；四是进一步按照国家分业监管的要求，做好网络信息安全、共建共享和业务发展等工作；五是要进一步适应技术发展趋势和市场竞争环境，统筹整体推进步伐。

　　机构视点

　　长江证券此前研报指出，“三网融合”与“宽带中国”战略并举，将保障光通信行业高景气度。投资建议，在宽带投资主题下，重申烽火通信、光迅科技和中兴通讯的投资价值，并维持其“推荐”评级。

　　通信：关注主题投资机会 荐4股

　　近期市场回顾。

　　上周大盘开始回调,全周下降2.0%。通信行业各子版块涨跌互有,其中系统设备指数上周在4G概念的启动下,上涨9.4%;网优运维指数上涨2.8%;光通信指数上涨2.2%;运营商指数微跌0.6%;增值服务指数下跌2.2%。

　　本周策略。

　　从10月底至今,我们推荐的鹏博士上涨了22.1%,中兴通讯上涨了28.8%。

　　从最近我们开始推荐至今,中兴通讯跑赢通信行业17.1%,鹏博士跑赢通信行业10.3%;

　　近期投资策略:

　　对于通信板块,我们认为,随着地产等周期板块资金流入通信设备板块。在未来一段时间,通信设备将会跑赢指数。

　　因为,随着运营商开始4G投资,新一轮的投资周期将开始。通信行业是为数不多的整体行业向上,且具有主题投资机会的版块。且在过去的两年跌幅较大,股价均处于历史底部。

　　我们建议一季报之前依然可以持有我们此前重点推荐的:中兴通讯和鹏博士。

　　此外,我们建议投资人关注,受益于智能手机普及以及网络性能提升的,移动互联网公司。特别是商业模式清晰,且ROE极高的手机游戏行业。

　　关注的标的有:北纬通信,掌趣科技。(华泰证券)