光电：LED拐点确定库存回补开始 荐8股

　　投资视点:LED维持上周观点,行业拐点逐渐显现,等待3月业绩验证。此外刚刚举办的东京国际照明展上,国际照明大厂随着白炽灯的淘汰禁止完成,加速荧光灯淘汰时程规划,有效刺激LED照明渗透。LCD面板方面TCL二月份相关数据公布,面板投片量环比下降幅度减小(1月份环比下降14.26 %,2月环比下降4.89%),验证行业库存回补事实,此外同比大幅增加(1月同比858%、2月358%,其价格也优于去年同期(OpenCell),获利能力明显优于2012年同期。中小尺寸方面随着新品上市的推动,获利能力环比将逐渐改善。建议关注:鸿利光电(300219,买入)、三安光电(600703,买入)、阳光照明(600261,未评级)及背光相关个股;LCD面板:京东方A(000725,未评级)、TCL集团(000100,未评级);中小尺寸相关:深天马A(000050,未评级)、宝石A(000413,未评级)、长信科技(300088,未评级)。（东方证券 周军）