浦发涉嫌操纵不良贷款 业绩下滑人均薪酬却逾34万

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　　周三晚，浦发银行公布2012年度业绩，全年净利润341.86亿元，同比增幅25.29%，此增速不仅低于上周公布年报的平安银行，还是连续两年呈现明显下滑趋势。同时，年报披露2012年公司第四季度新增不良贷款大幅窄缩至5.2亿，而“关注类贷款”却成倍激增，甚至超过了前 三季之和，有分析人士指出，浦发银行操纵不良贷款迹象明显。

　　净利增速明显下滑 人均薪酬逾34万元

　　浦发银行周三晚间公布年报，2012年公司归属于上市公司股东净利为341.86亿元，同比增长25.29%，每股收益为1.833元。浦发银行表示，报告期内公司生息资产规模稳步扩张、中间业务收入同比增加、成本费用有效控制是盈利增长的主要驱动因素。

　　但《投资快报》记者观察发现，过去几年，浦发银行的净利润增长幅度都在四成以上，2010年和2011年浦发银行业绩增速分别是45.09%、42.28%，而今却只尤其有25.29%，换言之，增速持续下降，且2012年的降幅明显。与此同时，2011年浦发银行营业费用195.54亿元，同比增长18.65%，而2012年，浦发银行的业务及管理费支出却增长了21.79%，其中员工人均薪酬逾34万元。

　　四季度新增不良贷款仅5.2亿，你信吗？

　　去年四季度平安银行的新增不良贷款为12亿多，同为商业银行，同为因不良贷“陷于”宁波、温州之泥坑最惨的浦发银行却显示，不良贷款远没那么多。刚刚公布的年报显示，浦发银行去年第四季度新增不良贷款极少，仅5.2个亿。你信吗？

　　对此，财经分析人士钟达奇，昨日在其微博中直接指出，“大家都知道，温州、宁波等地受损最大的就是平安和浦发。而平安在四季度不良贷款暴露相对于浦发就要充分的太多了。”言下之意，在公开的年报中，浦发银行为了某种需要远未充分暴露其真实的新增不良贷情况。是否如此？昨日下午，《投资快报》记者致电、致函浦发总行办公室询问，截止昨晚发稿，未得到一字回应。

　　“关注类”贷激增36亿 未来不良贷或露“原形”

　　年报显示，去年四季度浦发银行的关注类贷款可谓激增，足足有36亿之多，一举超过了去年前三季之总和(34亿)。市场分析人士指出，有果就有因，其第四季度的不良贷款新增不多，很明显，正是用了该36亿关注类贷款作为代价的。为何四季度一个季度就大增36亿元？该分析人士认为，原因很简单，那就是让不良贷款的确认放到了下一个会计年度。

　　针对新增的31.13亿元不良贷款，3月14日，副行长、财务总监刘信义表示，其中有90%来自浙江，75%来自于温州。他也表示，经济复苏的影响存在滞后性，温州的风险并没有得到有效的化解，而仅是得到了控制。从这个角度而言，不排除未来某些月份新的逾期情况还会出现，似乎为不久将来很可能会出现的某数据上升埋下了伏笔。

　　浦发银行在年报中表示，到2013年末，预计不良贷款率可控制在0.75%以内。但值得一提的是，该行在去年11月末曾宣布核销约8亿元不良贷款，13日该行董事会又通过将38户62笔合计人民币约3.86亿元、1016万美元信贷不良资产列入损失核销的议案。钟达奇指出，判断年报中浦发的不良贷有无被操纵，从关注类贷款迁徙率上完全可以看出端倪，他认为，“迁徙率很简单，一迁徙就是不良，在2011年浦发银行的关注类贷款迁徙率仅为7.83%，大家翻阅一下2012年年报，悲剧，my god ！26.24%，如果再将不良贷款多释放一个亿，关注类贷款少增加一个亿，这个指标会增加到30%以上，如果把这个超过30%的关注类迁徙率写在报表上，那么就意味着169亿关注类贷款明年将新增大于51个亿的不良贷款。事实上，明年50个亿的不良贷款新增对于浦发而言，仅仅是一个最低预期而已，因为四季度这个红果果的不良贷款操纵会在一季度最晚二季度暴露出原形，看官们，不如拭目以待！”

　　昨日晚间，浦发银行(600000)发布2012年年度报告。公司去年实现归属于上市公司股东的净利润341.86亿元，同比增长25.29%；基本每股收益1.833元。同时公司拟向全体股东每10股派送现金股利5.5元人民币(含税).

　　不良贷小幅反弹

　　2012年，浦发银行实现营业收入829.52亿元，同比增长22.14%。其中营业收入中利息净收入占比为88.44%，同比下降2.02个百分点，手续费及佣金净收入的占比为10.54%，比上年上升0.65个百分点。

　　报告期末，公司资产总额为3.15万亿元，同比增长17.17%；本外币贷款余额为1.54万亿元，同比增长16.01%；公司负债总额2.97万亿元，其中，本外币存款余额为2.13万亿元，同比增长15.31%，存款余额在股份制银行中位居上游水平，期末存贷比为72.21%。

　　报告期内，浦发银行不良贷款余额和不良贷款率小幅反弹。按五级分类口径统计，公司后三类不良贷款余额为89.40亿元，比2011年底增加31.13亿元；不良贷款率为0.58%，较2011年末上升0.14个百分点；核心资本充足率由2011年末的9.20%降至8.97%，资本充足率从2011年末的12.70%略降至12.45%。

　　面临五大机遇

　　浦发银行表示，2013年，全球经济复苏势头仍然较弱，我国经济增长面临的不确定性因素依然存在，利率市场化等金融体制改革深入推进，商业银行资本监管更趋严格，金融脱媒进程不断加快，政府融资平台信用风险有待进一步化解，影子银行体系潜在风险犹存，商业银行在复杂多变的外部环境下仍然面临着诸多的风险考验。

　　发展机遇方面，一是我国经济增长逐步企稳，国民经济有望继续保持平稳较快发展的基本态势，国家继续深入推动金融服务实体经济，为商业银行推进各类业务的稳定发展创造了有利条件。

　　二是国家把推动新型城镇化作为经济发展的重要动力，新型城镇化带来的基础设施建设、房地产开发、产业升级、居民消费升级、公共服务提升、民营经济发展，将为商业银行发展相关金融产品服务带来重大机遇。

　　三是国家深化收入分配改革，居民收入持续提升，收入分配结构逐步改善，消费对经济增长的贡献显著提高，将为商业银行加速发展零售银行业务创造更多有利条件。

　　四是我国金融业改革进程加快，金融市场化程度不断提升，市场投融资结构日趋多元化，将为商业银行加快发展各类金融机构、金融市场、财富管理、资产托管、投资银行等业务带来新的发展机遇。

　　五是国家持续加强对中小企业和农村金融扶持力度，将助推商业银行培育新的业务增长点。

　　新挑战迎面而来

　　浦发银行同时认为，复杂多变的经济金融形势对商业银行的经营管理也带来了严峻的挑战。

　　一是我国中长期经济增长面临的不确定性因素不断增加，要求商业银行必须强化战略应对，着力转变发展模式。

　　二是我国利率市场化改革进程加快，存贷利差面临收窄，商业银行的盈利空间受到挤压。

　　三是直接融资加快发展，金融脱媒现象日渐突出，商业银行传统的存贷款业务面临较大挑战。

　　四是商业银行进一步加大了转型发展力度，同业竞争日趋激烈。

　　五是我国逐步实施更加严格的资本监管标准，商业银行转变经营模式、走资本集约型发展道路的要求更加紧迫。

　　六是以互联网技术为依托的第三方支付公司等准金融机构的兴起，加快了技术性脱媒的进程，商业银行在支付结算、中小企业信贷等传统业务领域将面临非银行金融机构挑战。

　　第二份银行年报新鲜出炉。昨日晚间，浦发银行发布2012年年报，报告显示，去年该行归属于上市公司股东的净利润为341.86亿元，同比增长25.29%。虽然录得了两位数的增长，但是相比2011年的利润增速已经大幅放缓17个百分点，2011年浦发银行的净利润增速为42.28%，而2010年的净利润增速则达到了45.09%。

　　在最受市场关注的不良贷款方面，受国内外宏观经济增速下滑等不利因素影响，国内银行整体面临不良贷款阶段性上升压力。浦发银行2012年不良贷款余额89.40亿元，比2011年底增加31.13亿元。不良贷款率为0.58%，较2011年上升0.14个百分点；不良贷款准备金覆盖率达399.85%。

　　对此，浦发银行副行长刘信义指出，新增31亿元不良贷款中的90%来自浙江，75%来自温州，从行业看89%来自批发和制造业。对此，浦发采取风险化解、清收处置及加快核销等风险管控措施，尤其在温州地区经过逐户梳理，锁定风险后并制定相应方案，目前温州风险总体稳定可控，2012年全年不良贷款也保持在合理可控范围内。浦发银行相关负责人同时表示，浦发对新兴行业在审批上较为审慎，目前该行在光伏行业只有0.2%左右的信贷资产，约30亿元。而在钢贸市场中贷款占比更是微乎其微，仅占贷款总额的1.35%，约207亿元，其中在上海仅占7.5亿元。

　　同时，浦发银行的资金类资产规模达1.59万亿元，占资产总额比重近50.45%，其中债券投资规模3353亿元，货币市场及同业等短期运作类资产7682亿元。实现各类资金业务总收入212.29亿元，同比增长44.6%。

　　此外，浦发银行核心资本充足率由2011年末的9.20%降至8.97%，资本充足率由2011年末的12.70%降至12.45%，浦发银行对此表示是由于加权风险资产增幅大于资本额增幅所致。值得注意的是，浦发银行的分红较为喜人，向股东每10股分红5.5元(含税)，合计派现102.59亿元。

　　3月13日晚间浦发银行发布2012年年报，净利润341.86亿元，同比增长25.29%。期末不良贷款余额89.40亿元，新增不良贷款31.13亿元；不良贷款率为0.58%，较2011年末略为升高，上提0.14个百分点。

　　值得注意的是，该行关注类贷款大幅增加。2012年末关注类贷款达168.96亿元，同比增加62.12%，占比1.09%。 有投资者认为，浦发银行增加关注类贷款，不排除有粉饰报表的嫌疑，该笔关注类贷款有可能在2013年集体爆发，为新一年业绩带来压力。

　　3月14日，浦发银行董事会办公室一位工作人员在接受记者采访时，对粉饰报表的说法，并不认可，并称关注类贷款应该不会变为不良贷款。他称关注类贷款化解的方式有很多，首先是银行会将配套服务提上去。关注类不良贷款的上升并不是今年才有的情况，去年在江、浙特别是温州一带的事情比较突出，各家银行在这方面都有些反映。

　　按照规定，本金或利息逾期90天以内的贷款或垫付款项可以划为关注类贷款，因此关注类贷款往往被银行看做“缓冲区”，银行可能会将逾期贷款先归入关注类贷款，拖延90天后再计入不良贷款。2012年末浦发银行不良贷款余额仅为89.40亿元，如果浦发银行的上述关注类贷款被记入不良贷款，无疑会大幅增加今年的不良贷款总额，使得2013年的报表“非常难看”。

　　2012年末，浦发银行逾期贷款余额138.39亿元，较2011年末翻番。较为积极的一点是，作为刚性指标，逾期贷款在2012年年内呈现逐渐减少的态势：下半年逾期贷款增加15.10亿元，比上半年的55.39亿元大为减少。

　　作为“动态”地反映银行资产质量变化趋势的贷款迁徙率也发生了较大的变化。以上述关注类贷款迁徙率为例，2010年尾时这一数字尚为4.21%，2011年末增至7.83%，而到2012年末这一数字则攀升为26.24%。

　　浦发银行2012年新增的不良贷款一多半来自温州。浦发银行副行长刘信义在3月13日举行的业绩沟通会上表示提高拨备是影响净利润增速下滑的重要因素，浦发去年新增31亿元不良贷款中，90%来自于浙江，75%来自于温州，85%来自于批发和制造业。“他同时称，”对于这部分不良贷款，正在进行梳理，分类化解，并不会简单清收了事。

　　该行不良贷款准备金覆盖率达399.85%，在国内同业确实处于比较领先地位。

　　2012年末，浦发银行一改往日做法，大方分红：每10股派送现金股利5.5元人民币(含税)，合计分配102.59亿元，合计分配 102.59 亿，约占净利润三成。

　　年报显示，浦发银行2013年度经营计划为：资产总额规模达到3.45万亿元左右，保持不低于10%的增幅水平；本外币各项贷款余额达到1.7万亿元左右，增幅达到12%以上；本外币各项存款余额达到2.4万亿元左右，增幅超过12%；税后利润增幅达到12%以上，超过资产总额增幅水平；年末不良贷款率，按“五级分类”口径，控制在0.75%以内。来源投资快报)