瑞银准备缴纳罚金和解CDO欺诈指控

　　什么？瑞银又要交罚款了？回顾一下它的罚款史吧：《瑞银那些不堪回首的往事》

　　瑞银当前正在与美国证券交易委员会(SEC)就08年金融危机时涉嫌抵押贷款债券欺诈的指控进行和解磋商。

　　美国证券交易委员会对瑞银的调查聚焦在该行于2007年创建并销售了价值超过7.48亿美元的与担保债务凭证(CDO)挂钩的债券，瑞银被指控在出售这些债券期间误导投资者。

　　据WSJ引述知情人士透露，此次调查已经处于尾声阶段，双方正在讨论了解这桩指控。瑞银本月曾表示正在与美国证券交易委员会就该行在2007年承销的一只名为ACA ABS 2007-2的结构化CDO产品。

　　美国证券交易委员会还对ACA债券保险集团的高管进行了调查，ACA集团在瑞银的案件中扮演抵押品托管方的角色。ACA ABS 2007-2也是对冲基金们指控瑞银误导投资者的三只CDO产品中的一个。对冲基金Pursuit Partners LLC曾指控瑞银在忽悠销售一些CDO产品之前已经知道这类产品的信用评级将被穆迪调降，最终穆迪的降级举措导致了这些CDO价值下跌，使得该对冲基金损失了3550万美元。

　　在调查中，监管机构发现瑞银在2007年销售这款CDO产品给对冲基金时，已经通过非公开渠道得知了穆迪将会下调对CDO评级的消息，但瑞银依旧引诱对冲基金购买这款产品，在推销过程中，瑞银的销售人员多次使用了“triggerless”这个词语，意思是这类CDO产品的持有者是标的资产的优先级债权人，可以在流动性匮乏的时候清仓保护自己的投资。

　　这就表明那家买了该CDO产品的对冲基金就像抱着一个炸药桶，而瑞银告诉对冲基金这个炸药桶里没有火药，可以放心持有。但事实上，瑞银知道这个炸药桶里有火药，并且即将被点燃。

　　高盛在金融危机后也受到过类似指控，ACA债券保险集团曾指控高盛在推销一款名为Abacus 2007-AC1的CDO产品时涉嫌隐瞒其背后的关键信息：鲍尔森的对冲基金正在做空这类CDO。最终高盛缴纳了5.5亿美元罚金，并未承认任何罪行

　　作者：慕阳来源华尔街见闻)