上证报：银行不良贷款反弹压力仍存

　　据上海证券报报道，在建行开启年报披露大门之后，工行、中行、农行、交行也将于本周相继公布2012年年报。根据银监会此前公布的2012年银行业绩，去年银行业利润总额接近1.24万亿，较前年增加1974亿元，再次刷新历史纪录。毫无疑问的是，这一成绩的取得，五大行功不可没。

　　数据显示，五家大型银行三季度净利润达6202.77亿元，占整个银行业三季度净利润9810亿元的六成。据此估算，五大行的净利润将达7500亿元，仍然稳坐银行业盈利第一军团的宝座。

　　银行业资产质量暂无恶化之忧

　　由于受到国内外经济形势的影响，部分行业和地区贷款到期无法偿还的情况有所加剧，这是导致2012年整个银行业不良贷款反弹的主要原因。据统计，截至2012年末，银行业不良贷款余额达到4929亿元，较2011年末增加了650亿元，但不良率较2011年末仍然下降了0.05个百分点。

　　尽管大型银行的风险控制能力较强，但也未能逃脱不良贷款余额反弹的问题。数据显示，五家大型银行总计不良贷款余额较上年新增了99亿元。不过，相比较其他类型的银行业金融机构，大型银行新增不良贷款占不良贷款余额的比例是最小的，仅有3.3%。而股份制银行、城商行和农商行已经分别达到了41.56%、23.6%和65.4%。大型银行在新增不良贷款的绝对值上，也远落后于股份制银行和农商行。大型银行的不良率较2011年仍然下降了0.11个百分点。

　　业内人士认为，银行业前几年高速增长带来的问题有可能逐渐显现，违约风险可能加大，部分领域、部分地区、部分机构不良贷款反弹苗头已经出现。瑞银证券的报告认为，当前行业不良率变化并没有完全体现前期逾期贷款大幅增长的压力，预计2013年上半年不良贷款率仍有回升的压力，行业中长期不良率向上趋势没有改变。

　　不过，也有观点称，对于中国银行业来说，整体仅不到1%的不良率，加上超高的拨备覆盖率，银行业的资产质量暂无恶化之忧。加上中国经济正在企稳回升，预计也将对下半年的不良贷款增加起到抑制作用。中金公司的报告提醒说，不良贷款是滞后指标，投资者应更多考察逾期贷款数据来把握银行的资产质量趋势。

　　大型银行资本补充压力将减轻

　　3月20日，工行股东大会通过了将于2014年末前新增发行不超过600亿元人民币等值减记型合格二级资本工具的议案。这是年内大型银行中首家公布融资计划的银行，也是首家使用资本工具创新进行资本补充的银行。银监会主席尚福林在两会期间接受记者采访时曾说，新型资本工具创新对于资本市场不会有太大影响，因为其主要还是机构发行，且这些创新的资本工具大部分是固定收益类的产品。

　　而除了采取直接发行债券的方式融资，中行选择了另外一种方式可以达成资本补充的目的。中行本月26日将提交股东大会审议“A股可转换公司债券转股价格向下修正的议案”。中银国际证券分析认为，考虑到银行股近期良好的股价表现，如果能顺利向下修正转股价格，预计对转股将有一定正面意义。如果2013年有20%的转债能够转股，则中行核心资本充足率约可以提升0.1个百分点，2013年末核心资本充足率约在9.5%左右。这意味着中行的再融资压力也将暂时得以缓解。

　　此外，农行、建行刚刚于2012年11月份及12月份发行完毕次级债。业内人士预计，农行和建行今年补充资本金的压力也将因此有所减小。

　　银监会此前公布的数据显示，银行业的资本充足率已达到13.5%，核心资本充足率为10.62%。据了解，目前大部分商业银行都已达标，加之银监会的一