理财产品重现5%高年化收益率

　　临近一季度末，各家银行又开始使出浑身解数来拉存款。近期不少银行都在加大揽储力度，部分银行频推高理财产品收益，一些银行私下里也推出了“存款返现”、“定存贴息”、“存款送手机”等优惠活动，年化收益率5%的理财产品重现江湖，其中外资银行和城商行给出的利率更 为优惠。

　　现状

　　揽储手段多样化

　　手段一：推高收益理财产品

　　理财产品一直是揽储利器，“春节行情”后，理财产品预期收益率就一路下跌。近期，受到季末揽储的影响，高收益率理财产品再度频现，多家银行发行了预期年化收益率超过5%的产品。

　　银率网数据显示，北京近期在售的和即将销售的理财产品中有近20款的预期年化收益率都在5%以上。其中以外资银行和部分中小银行城商行为主。如东亚银行的2013年易达盈保本投资产品系列一款产品，预期年化收益率7%，但投资期限较长，长达1098天。北京银行有4款产品预期年化收益率达到5%或5.1%，投资期限从177天至365天不等。

　　国有大行的理财产品收益率则逊色一些。比如农行的94天理财产品最高年化收益率4.2%，中行365天中银集富专享产品预期年化收益率最高4.6%，建行投资期限在半年以上一年以内，预期最高收益为4.8%。

　　央行近日发布的调查数据显示，居民储蓄意愿减弱，投资意愿加强。“这对银行的资金来源是个挑战，因此，银行不得不提升理财产品收益率水平。”银行客户经理告诉记者。

　　手段二：存款利率一浮到顶

　　除了提高理财产品收益之外，近日一批银行选择了推出中长期存款利率一浮到顶的优惠举措。记者日前从广发银行了解到，该行目前在全国各地一些分行开展一项有期限的存款优惠活动，截止日期在3月31日，难免让人联想起季末考核任务。

　　根据活动介绍，广发银行一些分行目前将2年期、3年期定期存款利率分别由此前的3.75%、4.25%上浮 10%至 4.125%和4.675%。据了解，该行广州等地分行也开展了类似活动。无独有偶，南京银行也在大约一周之前在全国部分地区将中长期存款利率一浮到顶。

　　但是，客户如果想要享受这些高利率，也有一定的门槛。此次活动截止到3月31日，新客户需要开卡并30万元起存才可以享受这一高利率，老客户则没有存款金额限制。此外，近期交行也在部分地区推出上浮存款利率的优惠活动。

　　分析　存款冲量是揽储原动力

　　在存贷比考核和资金压力下，各家银行吸存新招迭出，不仅储户应接不暇，连监管机构也难以判断其是否合理或违规。除了这些明面上的揽储活动，如在微博中输入存款送礼之类的字眼等，虽然这些宣传并非官方活动，但并不排除在存款任务重压之下，客户经理私自给客户返礼。

　　去年底，光大银行在淘宝网上开卖“定存宝”团购活动，起购金额为50元，买1000送1000集分宝，相当于变相返现1%。而对于这样的新型揽储手段，银行给出的说法则是赠送积分是支付宝的行为，撇清了与自己的关系。

　　归根结底，银行借道理财产品高息揽储屡禁不止的原因，还是银行资金紧张，揽存压力大。

　　银行理财产品预期收益水平的上升在一定程度上反映了季末银行“揽储”的需要。清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵认为，利率市场化已经可以推进，因为银行在理财产品这一块显示了其吸收存款的能力。因此，唯有加快利率市场化，促使理财产品创新，才能从根本上解决银行理财产品变相“揽储”问题。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇分析，现在高息揽储现象得以缓解的原因在于，当下的金融市场里，储户有着更加多元化的选择，整个市场也正在转向代表行业未来发展方向的领域展开竞争。

　　中国光大集团董事长唐双宁建议，中小银行应受到更多重视和帮助，例如实施更具差别化的监管政策，充分考虑中小银行的特殊情况，在政策上适当“松绑”，加大对中小银行的扶持力度，例如在资本充足率、存贷比、存款准备金率等方面给予更大支持，避免“一刀切”政策产生负面效应。 来源京华时报)