10亿净收益变预收账款 广汇能源下调盈利预测(图)

　　原预计伊吾能源股权转让可带来9.89亿的净收益，但会计师事务所的一份意见令广汇能源(600256)2012年度预增逾100%的希望落空。

　　重点项目延迟

　　广汇能源今日公告，将此前预计的2012年全年业绩预增100%~120%修改为同比持平，2011年度该公司净利润为9.77亿元。

　　据广汇能源2012年的三季报，随着哈密新能源与吉木乃LNG建设项目的全面投产，可新增煤化工产品市场销售，天然气(LNG)市场规模不断扩大，因而预计去年四季度业绩环比大幅增长。对于2012年净利润，广汇能源预测同比会增加100%~120%以上。

　　对于2013年一季度，公司则预测同比增长约150%。原因也是哈密新能源公司一期“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚、5亿方LNG项目”全面投产。

　　然而，今天广汇能源却称，2012年内全面投产的哈密新能源公司一期“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚、5亿方LNG项目”与吉木乃5亿~6亿立方米LNG建设项目，均出现不同程度延迟，影响了该公司2012年度业绩增长。

　　网名为“天地侠影”的知名投资人告诉记者，广汇能源2012年的真实业绩仍待观察。他认为，该公司的煤化工项目已投产，巨额煤炭剥离费用计入长期待摊，在建工程竣工也未计提折旧，这样下来的业绩也才和2011年打个平手。

　　广汇能源此次业绩修正的原因，除了因重点项目意外延迟外，更重要的是该公司的会计师事务所认为，去年伊吾能源股权转让的价格高低应依赖于矿权的价值高低，应将已收到12亿元股权转让金计入预收账款，不将该笔款项在2012年确认为收益。

　　矿权价值或生变

　　据了解，根据新疆自治区政府处理探矿权纠纷的相关文件，新疆自治区政府拟将淖毛湖煤田东部勘查区域按总资源量“一家一半”重新划分(划分后广汇拥有资源量合计约35.12亿吨)，其承载主体为伊吾能源。

　　据此，会计师事务所认为，伊吾能源股权资产的核心价值为正在办理中的矿权价值，出于谨慎考虑，建议2012年度暂不确认股权转让收益，待矿权手续办理完毕后再正式确认。

　　对此，上述投资人表示，“一家一半”的划分原则已经给原有的矿权价值带来影响，根据会计师事务所意见，完整的采矿权是否能够获得已经成疑。广汇能源曾预测这笔伊吾能源9%的股权转让会带来9.89亿元的净收益。

　　此前，新疆中能颐和股权投资有限合伙企业，因为拟拿出20亿元收购伊吾能源15%的股权(其中收购广汇能源所持9%股权)，成为市场争论的焦点。截至2012年12月31日，伊吾能源的股权转让手续均已办理完毕，新疆颐和已在2012年11月初向广汇能源付清12亿元的转让款。除货币资金和将要取得的煤炭矿权外，伊吾能源无其他资产或负债。来源证券时报)