海通证券OTC产品遭查无结果 董事长赴证监会解释

　　董事长亲自率团赴证监会解释

　　近日，一份中国证监会要求上海证监局现场核查海通证券“一海通财”等券商柜台交易产品的内部函件不慎曝光。内部函件显示，文件下发日期为3月7日，要求上海证监局上报证监会检查结果的时间为3月22日。只是，如今已经进入4月份，但具体的检查情况仍未见公开披露。

　　《金证券》记者独家获悉，此前海通证券董事长曾亲自率OTC团队前往证监会解释。接触证监会人士表示，海通的问题归根到底是“证监会和协会之间的矛盾问题，海通只是一个爆发点。”记者致电上海证监局，证监局公开电话只回应“不太了解情况，可以关注信披媒体”。而当记者致电海通证券OTC业务负责人杜洪波时，对方以“不认识记者”为由果断挂上电话。

　　尚无核查结果

　　《金证券》记者获悉，2013年1月14日，海通证券正式发布OTC产品，成为首家进行上线柜台交易业务的券商。海通证券发布的OTC产品共5款，分别为“一海通财”14天1号、35天1号、91天1号、365天1号人民币理财产品和海通月月财优先级6月期1号，风险级别为低风险、中低风险及中风险，年化收益率在4%-7%。这5只OTC产品短短几天即超募6个多亿，一时风光无限。

　　然而，好景不长。1月底，上海某证券公司资深理财产品研发设计人士向媒体爆料称，“海通证券柜台交易市场发行的产品发行主体不合法，涉嫌违反《证券公司监管条例》和《证券法》，约定回购证券交易只能用券商自有资金开展，海通证券却创新集资款做这个业务。”矛头直指“一海通财14天1号”人民币理财产品。

　　其间，海通证券一直保持沉默。

　　3月份，一份关于中国证监会要求上海证监局对海通证券“一海通财”系列产品进行现场核查的内部函件意外曝光，“一海通财”系列产品的问题从市场的质疑上升到监管部门重视的阶段。这份内部函显示发函时间为3月7日，上海证监局需在3月22日前将检查结果报告给证监会。

　　不过，截至4月3日，上海证监局与海通证券皆无公开消息对这一情况做说明。《金证券》记者以投资者身份致电上海证监局公开电话，询问海通证券的“一海通财”是否有问题，这类OTC产品是否合规、能否购买，上海证监局公开电话接听人员称，“不太了解情况，如果有什么会在信披媒体上刊登。”随后补充道，“你可以暂停购买这类产品。”

　　董事长亲自解释

　　“海通证券很重视这个事情，董事长曾经亲自率领OTC团队的主要人员前往证监会解释，但解释的情况可能并不理想，现在还在悬着呢。”3日，接触证监会人士透露其中的曲折。随后，《金证券》记者致电被媒体称为海通证券OTC业务的负责人杜洪波，试图求证上述人士的说法。杜洪波在接到记者电话后，以“不认识记者”为由果断挂上电话。

　　据了解，海通证券5款OTC产品主要涉及问题有两个，一是风控问题，一是发行主体问题。其中风控问题是目前券商产品创新过程中频频触及的问题。市场资深人士认为，目前券商创新过程中，真正的创新寥寥无几，基本上都是在包装和反复套利之间寻找创新空间。

　　而在发行主体上，此前有媒体称，由于海通证券已经设立资管子公司，考虑到同业竞争的关系，所以作为母公司的海通证券已然不具备资管资格，但是海通证券却是一海通财14天001号、一海通财35天001号、一海通财91天理财产品的管理人，并同时为这三只产品的托管人，在没有外部独立第三方托管监督下，海通证券的这一做法并不合规。

　　3日，《金证券》记者拨打海通证券热线电话，询问最近公司还有没有OTC产品发售动作时，工作人员表示“暂时都没有，可以看看其他产品。”

　　监管内部有分歧

　　值得一提的是，上述接触证监会人士表示，海通的问题其实并不大，之所以证监会下发核查函，主要是因为证监会和中国证券业协会之间在券商产品创新上的矛盾所致。“券商产品创新过程中，协会是做了很多工作的。有什么问题、出了什么事都需要协会来协调。而证监会这边在监管上是比较紧的。”

　　事实上，OTC产品的出炉离不开中国证券业协会的身影。2012年12月，中国证券业协会发布《证券公司柜台交易业务规范》，海通、国君、国信、申万、中信建投 、广发、兴业等7家券商启动柜台交易试点。1月30日，中国证券业协会秘书长李格平表示，协会已完成对9家证券公司的柜台交易业务方案专业评价，上述7家正在试点。随后，中国证券业协会对第二批试点方案开展专业评价工作，形成《关于发展证券公司柜台市场的建议》并报送证监会。

　　“正是从平衡各方利益的角度考虑，海通证券董事长才会亲自出马向证监会解释这个事情。现在券商创新实际运行和应对监管上困难都很多。”这名人士对《金证券》记者表示。来源金证券)