厦门国际银行冲刺IPO 闽国资系组团入股

　　在重庆银行和大连银行IPO申请中止审查之际，城商行排队上市的队伍却将出现新面孔。

　　本报记者从相关渠道获悉，厦门国际银行的上市工作正在紧锣密鼓准备之中，将择机提交IPO申报材料，而福建省政府亦有借助上市打造第二个兴业银行（601166.SH）的计划。

　　相对于重庆银行和大连银行在本次IPO财务核查中因未提交自查报告被中止审查，厦门国际银行的财报却出人意料。

　　相关资料显示，2012年，厦门国际银行实现净利润100216万元，较上年的59033万元增长69.8%，总资产比增约96.5%。

　　不过，厦门国际银行要在排队上市的银行大军中突围并非易事。

　　证监会IPO申报情况表显示，目前在证监会等候上会的还有14家银行，其中，9家银行处于“初审中”，5家进入“落实反馈意见中”。

　　4月11日，厦门国际银行相关人士透露，其上市方式目前正在与保荐机构探讨之中，尚未最终确定选择在A股或H股还是A+H上市路径，“厦门国际银行已具备在两地上市的条件。”

　　外资“摘帽”路径

　　作为大陆首家中外合资银行，1985年成立的厦门国际银行近期终于扫清了上市障碍。

　　根据福建省国资委公开信息，厦门国际银行已于2013年1月31日办理完成股东变更的工商登记手续，顺利完成股改工作，外资持股比随之降至24.93%，满足了中资城市商业银行的股权结构要求。

　　这标志着，从2011年开始不时出现在福建省相关文件中“力争厦门国际银行早日上市”的目标，已经进入实质性操作阶段。

　　此番股改完成，厦门国际银行注册资本从10.6896亿元增至20.043亿元。

　　国脉科技（002093.SZ）2012年4月6日对外投资公告显示，当时，厦门国际银行主要股东为工商银行（601398.SH，01398.HK）、福建投资开发集团、厦门建发集团、闽信集团（00222.HK）、亚洲开发银行、日本新生银行和美国赛诺金融集团，分持18.75%、12%、7.50%、36.75%、10%、10%与5%股权。

　　由此计算，厦门国际银行的外资持股占比超过60%。不过，闽信集团虽为香港红筹上市公司，但国有独资的福建投资开发集团是持有其46.98%权益的第一大股东，而福建投资开发集团亦对外宣称，其合计拥有厦门国际银行54.90%股权。

　　换言之，闽信集团名义上外资持有的厦门国际银行股权，仍掌握在福建省国资委手中。

　　尽管如此，厦门国际银行的外资“摘帽”，除了“收回”外资持股权，也需削减闽信集团持股比例。

　　厦门国际银行的去外资路径是，采取通过收购外资股东所持股权和增资扩股双管齐下的方式。

　　首先，在银监会于2010年3月批准厦门国际银行由中外合资银行改为城商行之后，福建投资开发集团与同是国有企业的厦门建发集团，在2011年6月分别收购了日本新生银行所持厦门国际银行的6.15%和3.85%股权。与此同时，闽信集团在2011年8月20日与国有企业福建交通运输集团签订协议，将5%的厦门国际银行股权作价32068.8万元转让给后者。

　　其次，厦门国际银行增资方案又于2012年10月获得银监会批复，并从当年12月开始分三期增发新股，使得大股东闽信集团持股从转让后的31.75%，逐步摊薄稀释至20.71%、18.7739%，最终只持股16.9333%。

　　与未参与增资的闽信集团一样，亚洲开发银行、美国赛诺金融集团所持股权比例也依次稀释下降，三家外资合计持股成功实现低于25%的监管“红线”目标。

　　通过如此一番腾挪，不仅厦门国际银行总资产实现了倍增，其控制权更是牢牢掌控在福建省国资委手中，使之实现与控股兴业银行的福建省财政厅“分而治之”。

　　福建地方国企积极参股

　　目前，厦门国际银行尚未公布增资及股改细节，但根据增发9.3534亿股统计，其股改实现引资约56亿元。

　　国脉科技公告表明，厦门国际银行增资扩股的价格为6元/股，而其参与投资的金额为9000万元。

　　厦门国际银行引入的新投资者，大部分均为福建地方国有企业。

　　除了福建投资开发集团参与增资扩股，同是福建省国资委旗下的华闽集团、福建新华发行集团及福建漳州国资委下属九龙江建设和漳龙实业等，均参与了认购，后三者分别出资1.2亿元、6000万元、3000万元，获得厦门国际银行2000万股、1000万股和500万股。

　　据记者了解，目前厦门国际银行股东中包括有福建南纸（600163.SH）（潜在实际控制人福建投资开发集团）、建发股份（600153.SH）（大股东厦门建发集团）、漳州发展（000753.SZ）（大股东漳龙实业）、龙溪股份（600592.SH）（大股东九龙江建设）、闽信集团以及作为民企的国脉科技。

　　福建省国资委称，厦门国际银行从中外合资银行改制为中资股份城市商业银行，将依托本土化与国际化模式及跨越内地、港、澳三地的机构网点，进一步加快全国性发展步伐，争取早日上市。

　　为配合上市进程，去年9月，占地面积418亩、总投资6亿元的厦门国际银行研发中心，已在厦门同安区五显镇开工建设。

　　根据相关渠道数据，2012年，厦门国际银行总资产比增96.5%，达到2065.6亿元。

　　2012年，厦门国际银行客户贷款及客户存款分别比增24.6%及33.6%，手续费及佣金净收入则较上年上升38.6%，投资收益大幅增长110.8%。

　　业界解读，厦门国际银行大费周章由“洋”变“土”，既是急于摆脱发展受制的中外合资银行身份，应也是选择A股上市的明显信号。

　　在A股IPO排队拥堵之际，重庆银行、上海银行、徽商银行、龙江银行、南昌银行等多家城商行已着手或计划转道赴港IPO，且自2007年南京银行（601009.SH）、宁波银行（002142.SZ）和北京银行（601169.SH）登陆A股之后，至今再无一例城商行或农商行实现A股IPO。