华融湘江银行“让利”配股融资 规模迅速扩张

　　短短两年多时间,总资产、净利润分别飙升约2.6倍、9倍。中国华融控股的华融湘江银行近日公布的2012年经营业绩如此显示。

　　而快速扩张也令华融湘江银行资本充足率紧绷。为此,该行将进行成立以来的第三次增资扩股。据其公布的增资扩股方案,该行将通过配股方式,增发12.32亿股。而为了尽快补充资本,该行不惜以其2012年每股净资产的同等价格进行配股。

　　净利润两年增9倍

　　华融湘江银行日前披露的数据显示,截至去年末,该行总资产达1325亿元,同比增长28.01%,存、贷款余额分别达到808亿元、373.61亿元,同比分别增长30.61%、29.75%,实现净利润11.26亿元,同比大幅增长近60%。

　　公开数据显示,2010年10月成立时,华融湘江银行总资产仅为370亿元,存贷款只有300亿元、145亿元左右,当年实现净利润1.12亿元。据此计算,其总资产、存贷款、净利润已分别是其成立时的3.6倍、2.7倍、2.6倍、10倍。

　　实际上,作为中国华融精心培育的新业务板块,根据此前制定的“五年三步走”战略规划,该行计划用5年时间,成为一家立足湖南、辐射全国、符合监管要求的银行,并在2015年实现上市。按照这一计划,该行预计,2013年~2015年,其总资产将分别达到1500亿元、1848亿元、2147亿元,年均增速达到20%左右。

　　华融湘江银行前身为湖南株洲、湘潭、衡阳、岳阳四市的城商行和邵阳市城市信用社,由于资产质量和盈利能力均较差,在湖南省的城商行重组中,曾被长沙银行“抛弃”。

　　但在中国华融的精心培育下,短短两年多时间里,华融湘江银行已经“脱胎换骨”。

　　目前,华融湘江银行网点已经覆盖湖南省内12个地市州。在城商行扩张受限的情况下,该行益阳、娄底分行去年先后开业,永州分行获准筹建。

　　让利增资扩股

　　在规模和盈利能力迅速扩张的同时,华融湘江银行即将进行成立以来的第三次融资。

　　据该行披露的方案,将以2012年12月31日总股本49.28亿股为基数,向全体符合条件的股东,拟按每10股配售2.5股,共计配售12.32亿股,共募集资金16.63亿元。配售完成后,该行总股本将从49.28亿股增加至61.61亿股,预计配股将在今年底完成。

　　该行表示,此次配股募集资金将全部用于补充资本金,以提高资本充足率,并要求配股认购资金必须以现金出资,且必须是自有资金。

　　为了尽快完成增资扩股,华融湘江银行此次不惜“让利”配股。据了解,此次配股价为1.35元/股,即其经审计的2012年底每股净资产价值,没有任何溢价。

　　对此,华融湘江银行表示,主要是为了保护股东利益。即使考虑未上市银行的价格折让,此次配售也能为股东带来较好的投资回报。

　　不过,此次低价配股,或是为解决资本不足的燃眉之急。由于扩张过快,华融湘江银行自2010年成立以来,几乎每年都进行融资。过去的两年,该行分别通过增资扩股、发行次级债融资超过30亿元。虽然去年发行了15亿元次级债,但到去年底,其资本充足率只有11.75%,仅比2011年高0.21个百分点。按照既定规划,如不补充资本,其资本率很快将碰触监管红线。

　　而这一点在配股方案中也得到证实。该行表示,2012年末其资本充足水平已接近警戒线,资本已成为该行业务发展的瓶颈。新资本管理办法开始实施,商业银行的资本监管更加严格,如不尽快补充资本,一旦资本充足水平低于监管标准,其业务发展、机构布局等都会受限,严重影响未来发展。

　　该行预计,配股完成后,其2013年~2015年的资本充足率将分别达到11.73%、11.23%、10.5%,可以满足监管要求。来源第一财经日报)