基金公司自查闻风而动 马喜德基金经理资格被注销

　　针对马喜德所涉案件，易方达基金目前已在按计划推进各类风险排查工作。随着债基违规问题的发酵，部分基金公司固定收益部门针对债券交易相继开展了自查行动。

　　交易规则带来监控盲点

　　在马喜德被指职务侵占罪后，易方达基金经过调查，公布了相关债券交易的细节。根据检察院起诉书，在马喜德所涉案件中，涉嫌损害易方达旗下基金利益的交易有1笔、利益金额117万元。

　　易方达相关交易记录显示：易方达稳健收益基金曾在期间按99.2921元的全价价格分销买入080010国债，持有5天后于上市首日以99.3564元的全价价格卖出该券，相当于以4.73%的约定借贷成本融出资金，而同期7天回购利率均值为3.2643%，基金获益199252.11元。根据检察院起诉书，同案人员在此之后再次卖出该债券获利117万元。

　　“这与当时债券市场的交易规则也有关系。”有业内人士表示，2008年债券市场的规模很小，相关交易规则并不完善，比如银行间市场债券交易结算方式包括见券付款、见款付券、纯券过户等，资金和债券可能难以做到同步交割，使券款交割产生了时间差，为相关利益交换带来了机会，也成了监管的模糊地带。2009年银行间交易市场规则发生变化，开始采用dvp结算方式，即“券款对付”，债券和资金在指定的结算日同步进行交收，改进了这一缺陷。“现在再发生这种事情就非常困难了。”上述人士称。

　　基金公司展开自查

　　随着债基违规问题的发酵，基金公司已经开始展开自查。易方达基金也表示目前已在按计划展开各类排查工作。北京一家基金公司内部人士透露，其固定收益部已经开始自查，部分基金公司固定收益部也闻风而动，就债券交易开展合规检查。

　　“按银行间交易市场的结算规则和我们公司的制度规定，我们不可能和丙类账户发生交易。”易方达基金称，“和易方达相关的这笔交易是一笔正常的交易，交易对手是甲类银行，给基金带来了盈利。单凭这笔交易公司难以认定马喜德有问题。”

　　易方达基金表示，目前法院尚未对马喜德案件作出判决，公司将完全尊重法院的判决，如果法院最终判定对基金利益造成损害，公司会对持有人承担相应责任。

　　据介绍，易方达债券的风控主要针对两方面进行：一是监控询价机制，看债券交易是否按照市场价格成交，偏离度要在一定范围内；一是关注交易对手，会选取资质比较好的交易对手。

　　易方达已注销了马喜德的基金经理资格，同时易方达已按计划在内部开展各类风险排查工作。

　　本报记者 常仙鹤 来源中国证券报)