OTC产品被认定程序违规 海通证券吃首张罚单

　　每日经济新闻记者 郑佩珊

　　曾经令业界惊羡的海通证券（600837，收盘价10.24元）OTC产品最终遭遇监管层的处罚。

　　由于公司发行的 “一海通财”系列OTC产品是现行监管规则未予明确的创新型产品，而公司并未向监管部门进行报备。由此，证监会上海监管局发出《关于对海通证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》。《每日经济新闻》记者发现，作为首批获得试点的7家券商之一，海通证券是首家推出创新产品的券商。对于此次处罚，业界认为此前“风风火火”的券商OTC创新试点将会适当放缓。

　　被责令改正

　　今日，海通证券公告称，2013年4月22日，公司收到证监会上海监管局《关于对海通证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》：“经查，我局发现你公司发行的“一海通财”系列产品系现行监管规则未予明确的创新型产品，但你公司未按照《证券公司业务（产品）创新工作指引（试行）》的规定，向中国证监会机构监管部履行创新产品方案报送义务。”

　　对于上述问题，海通证券表示，公司高度重视，于第一时间积极组织整改，完善相关工作程序，并对相关责任人进行了责任追究和处分。公司将按照证监会的要求继续推进创新业务发展，同时严格遵守相关监管规定，严格履行报送义务。

　　目前，券商OTC创新试点仅在7家券商之间展开。2012年12月，中国证券协会发布《证券公司柜台交易业务规范》，海通、国泰君安、国信、申银万国、中信建投、广发、兴业7家券商启动柜台交易试点。

　　首发OTC产品受热捧

　　柜台交易市场又称OTC市场，和交易所市场不同，OTC没有统一集中的交易场所，没有统一的成员资格，没有统一的规则制度，主要采取一对一协商交易或报价交易方式，交易多样化、个性化的非标准产品。

　　据悉，作为首家发布柜台交易产品的券商。海通证券的柜台交易业务于今年1月4日上线，并发布5款柜台交易产品。海通证券首批发售的是5款低风险、中低风险及中度风险的产品，分别为“一海通财”14天1号、35天1号、91天1号、365天1号人民币理财产品和海通月月财优先级6月期1号产品。其中，“一海通财”14天1号、35天1号、91天1号、365天1号人民币理财产品的预期年化收益率分别达到4%、5%、5.2%、7%。该产品购买起点5万元，在发行4天之后就被抢购一空，据报道称，上述5款产品共募超9.8亿元。此后，业界纷纷摩拳擦掌欲开展OTC业务。

　　然而，上述OTC产品发行不到两个月，就有专业人士对柜台交易产品发行主体的合法性和利益防火墙的设置产生质疑，目前来看，监管层已经认定上述OTC产品违规。

　　目前来看，海通证券上述“一海通财”系列产品已经从海通证券的官网上下线。有业内人士认为，由于此前券商OTC创新业务属于“灰色地带”，目前监管层予以定性，将会令该项创新业务暂时遇冷，与此前如火如荼的情况相比，发展速度将会放缓。