卖酒买地 基金一季度“换防”初显效

　　减持白酒增持地产 基金持仓130样本股32只 “换脸”

　　专家认为，白酒供给增加而市场需求减少，基金顺势调减白酒股在情理之中

　　2013年基金一季报已披露完毕，整体来看基金在减持白酒股而增持地产股。

　　《证券日报》基金新闻部记者注意到，与去年年底相比，基金持有贵州茅台股数减至1亿股以下。“一季度基金经理调整白酒股主要因预期改变，政策反腐限制"三公消费"，很多经销商或放出囤货，供给增加但市场的需求减少，导致市场供给格局发生改变。”广州某基金公司人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示。

　　随着最新基金重仓股的曝光，《证券日报》基金持仓130指数样本股也有所调整，32只个股“变脸”， 更换率为24.62%。

　　减持白酒股

　　108只基金清仓贵州茅台

　　《证券日报》基金新闻部记者根据WIND数据统计显示，继上个季度88只基金抛弃贵州茅台后，今年一季度，该股再次惨遭106只基金的清仓。截至一季度末，持有贵州茅台的基金数量降至100只以下，基金持股量由去年四季末的1.24亿股减至今年一季末的7636.41万股，减持市值更是高达130.5亿元，连续两个季度成为基金减持第一股。

　　如果说去年四季度是因为酒鬼酒的塑化剂风波导致高端白酒集体大跌，引发基金的集中抛售，今年一季度基金经理对白酒股的调整主要是考虑预期改变。“政策反腐限制"三公消费"，很多经销商或放出囤货，供给增加但市场的需求减少，导致市场供给格局发生改变。”广州某基金公司人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示。

　　此外，基金对金融股也有大幅度减持。减持市值前10名的股票中，有5只是金融保险股，其中中国平安遭基金减持72.48亿元，成为今年一季度基金第二大减持股。中信证券、招商银行、中国太保和中国人寿紧随其后，分别被63只、41只、55只和48只基金从重仓名单中剔除，减持市值分别为47.1亿元、45.3亿元、44.92亿元和39.65亿元。银行股在短短三个月也经历了“世间冷暖”。

　　集中增持房地产

　　万科A成头号重仓股

　　今年一季度，基金增持的前五大行业分别为房地产、制造业、社会服务、交通运输和金属非金属。

　　有意思的是，从基金增持股数量看，排名前20位的股票中，基金持仓万科A数量从去年年底的24.53亿股增加至25.28亿股，持有基金从214只增加至226只，替代贵州茅台成为基金第一重仓股。

　　不过，也有地产股遭到基金减持。基金对保利地产、华侨城A和招商地产持股总市值分别从去年年底的141.57亿元、66.96亿元和78.01亿元降至一季末的70.55亿元、16.33亿元、28.16亿元，3只股票分别位居基金首季减持榜第三、第五和第六名。

　　基金持仓130指数样本股

　　32只“变脸”

　　与基金重仓股的“爱”“恨”颠倒相对应，《证券日报》基金重仓130指数同期则有32只样本股“换脸”，更换率为24.62%，被基金集中减持的山西汾酒因指标达不到入选要求被剔除130指数样本。记者注意到，在去年四季度该指数样本股同样有32只 “换脸”。

　　山西汾酒在今年一季度被基金减持6793.98万股，减持幅度为59.4%，持股市值由39.35亿元降至7.96亿元，持股市值更是大减79.77%。从基金持股占流通股比例上看，山西汾酒已经由10.91%减至3.06%。不管是从基金持股市值总额，还是从基金持股比例上看，山西汾酒的涨跌对基金业绩影响均有限。与此同时，基金对该股的话语权也在急速降低。而该股也成为《证券日报》基金重仓130指数舍掉的第一大股票。

　　与山西汾酒相似，洋河股份也因基金持股市值快速缩减，难以入选基金重仓130指数样本股。今年一季末基金持该股市值仅有6.61亿元，持股市值缩减82.17%。

　　此外，剔除掉的样本股还有新湖中宝、潍柴动力、潞安环能、苏宁环球和华润双鹤等。与此同时，新纳入的基金重仓样本股有莱宝高科、TCL集团、长春高新、中恒集团、浙江龙盛、中国国旅、安洁科技、水晶光电、通化东宝和昆明制药等。

　　《证券日报》基金重仓130指数编制目标是反映中国证券市场基金重仓股价格变动的概貌和运行状况。该指数选取样本均为基金最新季报重仓股，对A股市场具有一定影响，同时基金的仓位异动也直接作用着股票二级市场走势，股价的涨跌也与基金净值关联密切。调整后的130指数样本股中，有118股票的基金持股市值超过10亿元；9只基金持仓占流通股本比例超过20%，另有3只基金持仓占流通股本比例接近20%。

　　本报记者 陈 霖 来源证券日报)