蓝色光标3.5亿海外并购“洋葡萄”Huntsworth

　　【财经网专稿】 记者 陈予燕

　　蓝色光标（300058.SZ）副总裁兼董秘许志平曾把并购标的一一比作“葡萄粒”，并称，和寻找“葡萄藤”的“葡萄粒”相比，蓝标更愿意做“葡萄藤”。不过有趣的是，早在2007年，蓝色光标差点成为英国一家公司“葡萄藤”上的一粒葡萄，5年后的今天，蓝色光标即将要收获一粒“洋葡萄”。

　　4月25日下午，蓝色光标宣布，将以3.5亿元收购英国公关集团Huntsworth的19.8%股份，并成为其第一大股东。收购的实施主体为蓝色光标的全资子公司蓝色光标国际传播有限公司（下称“香港蓝标”），以58便士/股的价格认购Huntsworth公司新发行的6300万股。

　　58便士/股的增发价格相对于4月22日的收盘价49.125便士有18.1%的溢价，此价格相对的Huntsworth2012年实际净利润静态PE（交易前估值）为8.6倍，而市场同类公司如WPP-GB等的平均PE为11.7倍。

　　据悉，Huntsworth是一家总部位于英国，在全球32个国家拥有72个主要办事处的公关和综合医疗通讯集团。公司在伦敦证交所上市，证券代码为HNT。公司重点提供消费、金融、公共关系、医疗和技术领域的服务。

　　此次交易前，Aberforth Partners、Lake Capital Partners和FIL Investments分别为Huntsworth的第一、二、三大股东，持股比例分别为13.8%、8.8%和9.5%。本次交易后，上述三位股东持股比例将被稀释为11%、7.1%和7.6%。

　　蓝色光标称，这是中国本土公关公司第一例海外重大收购，也是中国企业第一次在营销传播领域投资世界巨头公司，具有标志性意义。

　　值得注意的是，本次交易尚需北京市发改委等中国相关监管部门，以及 Huntsworth股东大会及英国证监部门的批准。

　　自2010年上市以来，蓝色光标大大小小已经并购了10家公司左右。2013年4月11日，蓝色光标刚刚披露了一起交易金额达16亿元的并购案，即以“股权+现金”的方式收购博杰广告89%股权，估计最早2013年七、八月份并表。

　　（证券市场周刊供稿）