腾讯参股企业动向被误读券商牌照放开仍需等待

　　腾讯参股的上海益盟软件技术股份有限公司（下称“益盟”）正在向中国证监会申请变更业务范围，这一动向昨日被一些业内人士解读为申请券商牌照。而《第一财经日报》通过接近该公司的人士求证得知，益盟只是想把原属于子公司的证券咨询业务资格转入母公司。在证监会公布开放券商牌照的相关政策之前，该公司暂时只能观望。

　　另一位接近监管层的人士也对本报记者说，证监会目前对放开券商牌照尚在酝酿办法，尚未征求意见，受理相关行政申请无法可依，因此传闻并不可信。

　　今年“两会”期间，全国人大代表、中国证监会机构部副主任欧阳昌琼曾对媒体表示，证监会年内将批设专业性证券公司，以此推动证券行业商业模式和管理机制的创新。国内甚至可能出现类似国外“精品投行”的小型投资银行，其股东可以是个人。

　　另外，部分资产管理规模在20亿元以上的资产管理机构，也可以申请部分券商牌照，如资产管理和并购。

　　对于益盟这样从事股票分析软件的公司，与券商经纪业务通道相结合或许也很有想象空间。目前经纪业务和股票保荐承销仍然是证券公司独享的两个金融牌照。

　　此外，证监会目前已经放开了非现场开户，但网上开户仍有一些技术问题需要解决，特别是证券公司如何实施投资者适当性管理，以及与中证登的衔接等。具备IT技术开发能力的企业或许在这方面更具优势。

　　除了新的券商牌照之外，悬而未决的重大政策创新还有PE机构申请公募基金业务资格。

　　去年底，证监会曾公布《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定（征求意见稿）》。在该规定里，实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元、最近3年证券资产管理规模年均不低于20亿元，且已成为基金业协会会员的PE/VC管理机构，可以申请开展公募证券投资基金业务。

　　深圳创新投资集团华北大区总经理刘纲向记者表示，已经有十几家创投、私募股权投资公司向证监会提交了发起公募基金管理公司的申请，深创投也递交了申请。该公司希望继红塔红土基金管理公司（深创投为第二大股东）之后，发起设立一家控股的公募基金管理公司。

　　但刘纲称，目前证监会是否批准还有很大不确定性，甚至很有可能发生变数。类似的担心在业界并不鲜见，因此监管层或许应尽快明确多项新政落实的步骤。