平安证券被责令加强合规检查

　　证券时报记者 潘玉蓉 桂衍民

　　一封深圳证监局的监管决定日前发至平安证券，指出2011年平安证券发布的一则研究报告受到平安资产管理公司干扰，责令平安证券加强合规检查次数。平安证券方面昨日回应证券时报记者称，不会申请行政复议。

　　不申请行政复议

　　《深圳证监局关于对平安证券有限责任公司采取责令增加合规检查次数等措施的决定》近日挂在了深圳证监局网站的通知公告栏。

　　深圳证监局在监管决定中指出，平安证券2011年发布的《海欣股份直肠癌治疗性疫苗价值凸显：股价至少低估50%》存在不谨慎、不客观的情况。研究报告的撰写过程受到平安资产管理公司相关人员较多干涉和影响，而平安证券未能采取有效措施，保证制作发布研究报告过程不受利益相关方的影响。在研报正式发布前，主要观点已为平安资产管理公司有关投资人员获悉，但平安证券未采取有效管理措施，防止相关人员在发布研究报告前泄露报告的内容和观点。

　　由此，深圳证监局要求平安证券增加对发布研究报告的合规检查并处分有关责任人，并于4月30日前提交落实监管措施的具体方案。

　　平安证券相关负责人昨日表示，海欣股份研报事件发生在2011年元旦前后，现已时隔一年多，调查早已终结，这次仅仅是结案，属于固定流程，并无特别含义，平安证券不会提出行政复议。

　　据知情人士透露，监管部门经过近两年的调查，最终将海欣股份研报事件定性为个人行为，但要求平安证券增加合规检查次数。

　　平安证券方面也表示，上述事件发生后，该公司对研究所内控做了改进和优化：首先从制度层面，发布了多项关于研究报告编写和审核的制度；其次通过管理构架调整，强化对研究报告的质量审核和合规管理。同时，在公司层面建立了针对所有员工的执业行为监测体系，及时发现违规行为并加以处理。

　　平安集团否认“抢帽子”

　　2011年1月4日，平安证券研究所发布的上述研究报告称，在谨慎、中性、乐观三种假设下的估值，海欣股份合理市值分别为123元、166元和195亿元。对应谨慎假设情景，海欣股份股价仍然低估50%。

　　海欣股份2010年年报显示，截至2010年末，平安方面的保险资金投资账户位列其前十大流通股东之中。研究报告发布之后，海欣股份的2011年一季报显示，平安方面的保险资金出现了减持。对于媒体报道平安资产管理公司、平安证券涉嫌合谋“抢帽子”的质疑，中国平安集团昨日回复称，相关内容并不属实。

　　中国平安方面表示，公司及子公司不存在对海欣股份先买进、后推荐的所谓“抢帽子”行为。针对平安证券原研究员严重的个人违规行为，平安证券已与其解除劳动合同，加强了对研究报告的合规检查。据记者了解，当年在该份研究报告中署名的分析师凌某早已离开平安证券。

　　作者：潘玉蓉 桂衍民