公募私募分歧大 王亚伟重仓20股

　　公募基金持股下降

　　据Wind统计，截至4月25日，在有可比数据的1179家上市公司中，964家公司今年一季度的公墓基金持股比例出现下降，3家持平，仅212家公司基金持股比重上升。

　　一季度末，基金重仓股仍然主要集中在大盘蓝筹群落，万科A、兴业银行、中国平安、民生银行、格力电器、伊利股份、浦发银行、招商银行、东阿阿胶、双汇发展等公司，基金股东超过100家。

　　不过，即便是这些基金重仓股，基金户数也主要呈现下降状态。持有万科A的基金户数从去年底的343家下降至230家。尽管如此，该公司仍为今年一季度基金持股户数最多的公司。

　　从基金持股占比变化来看，新文化、骆驼股份、西王食品、光线传媒、凯美特气成为基金持股比例增幅最大的公司。新文化的基金持股比例从去年底的2.33%增加至21.09%，比例提高了18.76个百分点。该公司主要从事影视剧投资、制作、发行及衍生业务，去年7月份登陆创业板以后，股价逐步走低，但去年12月份以来公司股价节节回升，目前已经翻倍。光线传媒也是电视、电影节目制作和运营商，该公司基金持股比重从去年底的7.74%上升至一季度末的23.45%，增加了15.71个百分点。

　　而曾经是大多数基金重仓标的的白酒股则明显已被基金抛弃，基金对多只重仓的白酒龙头进行了大幅度减持。贵州茅台基金持股比重从去年底的14%下降至今年一季度的7.36%，下降了6.64个百分点，进驻基金数量则从去年底的352家下降至今年一季度的97家。五粮液的基金持股比重下降了5.55个百分点，基金股东户数从192家下降至仅40家。洋河股份等基金撤出更为明显。去年底洋河股份基金股东有178家，持股比重达到16.47%，到今年一季度，其基金股东只剩下21户，持股比重下降至2.12%。

　　相比之下，食品饮料、医药等板块在今年一季度更受基金青睐。伊利股份今年一季度的基金持仓市值从去年底的161.85亿元增长至186.76亿元。此外，双汇发展、康美药业、东阿阿胶等也在一季度受到基金追捧。

　　王亚伟大举建仓

　　昔日的公募一哥王亚伟，如今虽转变了身份，但其“明星”基金经理的影响力却丝毫未减。随着年报和一季报披露接近完毕，王亚伟一季度的增仓路线也逐渐曝光。根据Wind数据，截至4月25日已经披露一季报的上市公司中，王亚伟管理的私募基金“中国对外经济贸易信托有限公司昀沣证券投资集合资金信托计划”共出现在20家上市公司的前十大流通股东名单中，其中17家为今年一季度新进入。

　　从2012年年报披露的情况看，在2012年底，“昀沣”只投资了广电网络、华润万东和乐凯胶片3只个股，而今年一季度，王亚伟开始大面积布局，三聚环保、川大智胜、和晶科技、铁龙物流、海伦哲等17只个股集中成为“昀沣”的持仓标的。其中，“昀沣”对三聚环保的持股比例最高，达到4.96%，为该公司第一大流通股东，持股数达到1930万股。

　　从一季报披露的公司业绩来看，王亚伟所持股票的业绩表现总体优秀。其中，三钢闽光一季度净利润同比增长648.15%，公司同时预计今年上半年实现净利润2453万元至2913万元，净利润同比增长60%至90%。公司表示，业绩变动的主要原因是公司主营业务毛利率较上年同期上升。事实上，去年全年公司净利润亏损2.15亿元。在行业整体维持弱复苏的格局下，钢企盈利环比应有所改善；与此同时，三钢闽光自2013年1月1日调整了固定资产折旧，对今年业绩有所贡献。

　　在已经浮出水面的20只王亚伟概念股中，中际装备、长城集团、海伦哲和中农资源今年一季度出现业绩下滑，其余16只个股今年一季度业绩均为增长。

　　海伦哲今年一季度净利润亏损795万元。公司表示，由于公司产品和服务的用户集中分布在电力、市政、园林等行业，多属于大型国有企业和国家行政事业单位，用户采购具有非常明显的季节性特征，通常情况下第一季度的营业收入和净利润远低于其他季度。

　　从20只个股所属概念和行业来看，王亚伟对节能环保、农业及专用设备等板块最为青睐。三聚环保、天壕节能和天立环保均属于节能环保概念；农业板块包括中农资源、神农大丰和冠农股份，其中，中农资源和神农大丰属种植业，冠农股份后续或有资产整合机会；尤洛卡、海伦哲、大冷股份和中际装备则属于专用设备板块。

　　此外，乐凯胶片、杭钢股份、长城集团等老牌“王亚伟概念股”，也被“昀沣”重新收入囊中。“昀沣”刚成立时就投资了乐凯胶片，去年底持有150万股，占总股本比例为0.44%，今年一季度“昀沣”增持了150万股，达到300万股，占比也提高至0.88%，一跃成为第二大流通股东。公司一季度业绩同比大增517.72%。

　　从个股走势来看，大部分曝光的王亚伟概念股均出现了股价快速拉升。杭钢股份在“曝光”当日涨停。

　　交叉持股拖累业绩

　　上市公司持有的交易性金融资产和可供出售金融资产，多为对其他上市公司的股权投资，即上市公司的交叉持股，其中按照公允价值计入当期损益的投资往往出现较大波动，在今年一季度的弱市行情中，“炒股票”让一些上市公司业绩被拖累。

　　根据Wind统计，截至4月25日公布了一季报的上市公司中，有70家公司持有其他上市公司股权，不考虑金融类企业，持有股票个数最多的是吉林敖东，共持有其他16家不同上市公司的股权。其次是经纬纺机、兰州黄河，各持有10只股票，京山轻机持有9只。从总体来看，70家上市公司公允价值变动净收益合计为-4272.11万元。

　　与2012年底的数据相比，吉林敖东显然已经对不少持股进行了变现。公司年报数据显示，2012年底，吉林敖东持有其他34家上市公司的股票。但在弱市之中，交叉持股并没有给公司带来好效益。公司今年一季度公允价值变动净收益为-393.7万元，表明公司目前持有股票总体亏损。

　　而经纬纺机的选股技术显然要优于吉林敖东。该公司一季度末重仓券商股，持有光大证券、中信证券、兴业证券、东吴证券、华泰证券等。公司一季度公允价值变动净收益为1934.34万元。本报记者 李阳丹 来源中国证券报)