国信证券屡被调查 或迎暂停3个月保荐资格处罚

　　2010年至2012年，国信证券保荐的83家上市公司中，55家出现不同程度营业收入或净利润下降情况

　　本报记者 潘 侠

　　国信证券最近日子难过。5月6日，其担任保荐人的隆基股份因涉嫌违反证券法而被中国证监会立案稽查。而就在两天前，其保荐的勤上光电因涉嫌信披违规，被 证监会立案调查。

　　受尚未收回无锡尚德电力应收款项影响，隆基股份2012年业绩由2400万元左右的盈利变成了亏损，归属母公司的净利润为-5467.22万元。上市首年即亏损，监管部门此前对公司上市保荐人国信证券的王延翔、曲文波采取12个月不受理其与行政许可有关文件的举措。而根据证监会相关规定，国信证券或面临暂停保荐机构资格3个月的处罚。

　　国信证券总裁胡继之曾在3月底接受本报记者采访时喊冤。他表示，隆基股份这个企业其实不错，但对于合作关系的尚德最终破产，早期没有作出预测，“知道得比较少”，因此等到基本确认之后，则“无可逃脱”。

　　勤上光电隆基股份

　　遭证监会调查稽查

　　5月4日，勤上光电因涉嫌信披违规，被证监会立案调查；5月6日，隆基股份因涉嫌违反证券法而被中国证监会立案稽查，这两家上市公司的保荐单位均为国信证券。

　　本周一，隆基股份发布公告称，该公司于2013年5月4日收到中国证券监督管理委员会武汉稽查局下发的《立案稽查通知书》，因公司涉嫌违反《中华人民共和国证券法》及相关法规，中国证券监督管理委员会决定对公司立案稽查。对隆基股份进行立案稽查的同时，监管部门此前也对公司的上市保荐人王延翔、曲文波采取12个月不受理其与行政许可有关文件的举措。

　　据了解，隆基股份于2012年4月11日在上海证券交易所上市。隆基股份是历经了两度IPO“上会”才修成正果。但上市后隆基股份业绩快速变脸。2013年4月27日，隆基股份发布2012年年度业绩报告称，去年净亏损5467.22万元，而上年同期盈利2.94亿元，同比大幅下滑118.61%；营业收入为17.08亿元，较上年同期减15.35%。该公司同日发布的2013年一季报也显示，今年前3个月，公司净利润亏损1591.83万元，同比再大幅下降227.81%。

　　无锡市中级人民法院依据《破产法》裁定，对无锡尚德太阳能电力有限公司实施破产重整。而与其有着紧密关系的A股上市公司隆基股份也深受牵连。隆基股份招股书显示，IPO之前，无锡尚德持有公司4.44%的股份；2009年至2011年，隆基股份向无锡尚德及其关联方的销售收入占当年营收的比重分别为67.61%、27.37%、42.32%，为其第一大客户。

　　隆基股份公布2012年年度报告，受尚未收回无锡尚德电力应收款项影响，公司业绩由2400万元左右的盈利变成了亏损，归属母公司的净利润为-5467.22万元，上市首年即亏损。

　　面临处罚

　　国信60余IPO项目或受影响

　　勤上光电和隆基股份均为国信证券保荐，市场认为两家公司的立案调查会对国信证券投行业务产生巨大的影响。尤其是隆基股份上市首年亏损。根据证监会规定，主板公司上市首年即亏损，将暂停保荐机构资格3个月，撤销项目保荐人资格，而隆基股份正是主板公司。如果真的遭受这样的处罚，目前由国信证券保荐的60多家拟IPO企业，上市进程可能都将受到不利影响。

　　国信证券总裁胡继之早前接受本报记者采访时喊冤。他表示，隆基股份这个企业其实不错，但对于合作关系的尚德最终破产，早期没有作出预测，他认为，仅靠保荐机构的专业性，并不能预测到上市公司利润的变化，事实上也没有能力保证。只有保荐机构和保荐代表人帮助企业掩饰财务问题甚至进行财务造假等违规行为，才是保荐机构的问题。

　　值得一提的是，这不是国信证券保荐的公司第一次出现上市首年业绩下滑情况。据人民网股票频道记者统计，从2010年至2012年，国信证券保荐上市的83家公司中，有55家出现了不同程度的营业收入或净利润下降情况。其中20家公司上市首年即出现净利润下滑，8家公司净利润连续两年下滑。 (来源：证券日报)