军工：关注飞机制造装备股 荐6股

　　近期中印边境、钓鱼岛争端、日本右翼势力和南海争议再度显现。

　　钓鱼岛问题上,4月30日举行的美日防长会称:美方承认日方对钓鱼岛的管辖权。外交部发言人华春莹表示:钓鱼岛是中国的核心利益。中国驻美大使崔天凯表示:在钓鱼岛问题上,美国不要搬起石头砸自己的脚。

　　 针对日本右翼势力日益抬头(参拜靖国神社、否认侵略历史、安倍身穿作战迷彩服登上战车等)。解放军报称,我们对中日之间这场斗争的长期性、复杂性要有充分准备,要准备应对更严峻的局面。中国国防部官员称:日本干扰我飞机正常战备巡逻,日本不要倒打一耙。

　　南海方面:自菲律宾挑起“国际仲裁”一事后,南海问题近期再度升温。外交部长王毅1日启程访问东盟四国,南海问题成为主要议题。中方应会重申立场,“针对具体的岛屿争议,中国主张直接同相关国家来谈”。

　　中国面临地缘政治环境恶劣地区热点问题利益纠结不断激化

　　根据地缘政治理论,相近国家的政治、经济和军事的举动和发展会对周边国家带来很大影响。从朝鲜半岛到南海局势,随着美国重返东亚,整个东亚局势进入新一轮动荡时期,地区热点不断激化。通过重返东亚,美国大大加强和日、韩两大东亚盟国的关系,进一步压缩了中国在东亚的影响力。美国还加强了与印尼、越南等国的关系,恢复了与印尼的军事合作,成功切入了南海局势。我们认为,中国面临恶劣的地缘政治环境,周边不同程度存在热点地区利益的纠结。

　　加强战备直升机和大型运输机未来大批量装备可期

　　我们认为,以战争求和平则和平存,以妥协求和平则和平亡。要避免战争,就要加强战备。当前,全球军事强国已进入三代装备时代,美国已逐步向四代过渡,而我国装备正处在二代向三代转变过程中,在某些领域刚刚解决国产装备“从无到有”的问题,还需要大量改善性提升性装备,包括:航母、战略轰炸机、大型战略运输机、专用武装直升机等。我们相信,在“加强战备、准备打仗”的目标指导下,国家对军事工业的投入和订货量将有一个大的飞跃。因此,我们重点推荐直升机整机制造商哈飞股份、直升机重要部件制造标的光电股份和海特高新,大型运输机制造商中航飞机,教练机制造商洪都航空,航空电子系统制造商中航电子。（光大证券）