银河证券国际配售已获足额认购

　　银河证券H股的发行价格4 .99港元/股-6.77港元/股(折合人民币约3.95元/股-5.357元/股)，初步计划发行约15 .6 8亿股股份。以此计算，银河证券筹资总额在78亿-10 6亿港元(约合人民币61.7亿-83.88亿元)。

　　中资大型券商银河证券于昨日起公开招股，集资最多106亿港元。此 外，在引入6名基石投资者后，该股再获中石化认购。至此，基石投资者认购金额已达3 .6亿美元(折合人民币22 .113亿元)，约占筹资总额的三成。

　　另据银河证券的安排行之一、国泰君安主席兼行政总裁阎峰向南都记者证实，截至昨日，银河证券国际配售部分已获足额认购。

　　银河证券昨起招股

　　银河证券股权融资业务总监汪六七在香港召开的记者会上透露，公司已获得七名基石投资者认购，金额共计3.6亿美元，约占筹资总额的三成。

　　汪六七表示，该价新增的基石投资者为中石化集团旗下的全资子公司中国石化盛骏国际，将认购8000万美元(约4.9亿元人民币)的股份。根据据南都记者拿到的销售文件显示，银河证券此前引入的6名基石投资者分别为马来西亚主权基金国库控股(K hazanah)认购1亿美元、友邦认购5000万美元、生命人寿认购5000万美元、中国人寿认购3000万美元、通用技术(G enertec)认购3000万美元、信达资产认购2000万美元，认购金额共计2.8亿美元。

　　根据银河证券提供的资料，公司此次H股的发行价格4.99港元/股-6.77港元/股(折合人民币约3.95元/股- 5.357元/股)，初步计划发行约15 .68亿股股份。以此计算，银河证券筹资总额在78亿-106亿港元(约合人民币61.7亿-83.88亿元)。若行使“绿鞋”机制，集资额最高可达122亿港元(约合人民币96.54亿元)。以中间价计算，基石投资者的认购金额约占筹资总额的三成。

　　根据发行安排，在国际配售结束后，银河证券于昨日起至14日进行公开配售。预计将在5月22日于香港证券交易所正式挂牌。

　　而据国泰君安主席兼行政总裁阎峰昨日在公司股东大会后向南都记者透露，银河证券国际配售部分已获足额认购。

　　或有一波炒作

　　在香港上市具有内地背景的券商包括申银万国、海通证券、中信证券、国泰君安等。作为内地第7大证券商，银河证券的上市，近期在香港市场亦颇受关注。尽管如此，对于该股未来定价，近期多位受访的香港证券界人士均持保守看法。

　　申银万国(香港)证券有限公司联席董事周绮此前即向南都记者分析认为，由于目前市场行情仍在底部，预计银河证券的最终定价不会很高，但由于券商股有多家券商护盘，加之A股行情处于底部，估计该股会有一波炒作。

　　对于银河证券的估值，阎峰昨日表示，即使银河定价5.5港元，预测市账率也不过1.4倍，与同业比较并不高，加上集资额对原有资产的比例大，将有利其集资后加大孖展至零售业务。预计银河证券今年增长或为业内最高。

　　而汪六七则表示，今年首季内地股市日均成交已较去年升56%，眼下A股为阶段性低位，“下行机会很少，上行机会较大。”如果内地股市日均成交回复至2010年水平，可以为公司带来额外收入20亿元人民币。

　　“一般来说，香港券商股从过去简单提供证券买卖、包括融资融券、上市包销等，发展至今天提供理财规划、投资移民等，业务趋向多元化。定价主要考虑市盈率PE和市帐率PB为主。”群益证券(香港)高级营业经理梁永祥昨日向南都记者表示，“大众认为，内地券商股的前景，极受内地股市气氛左右。但长远来说，有望跟美资大巷拉近。特别是同时活跃于香港市场的内地券商股，这是因为内地和港两地，会是将来上市集资频繁的区域。而券商在此层面上享有优势。”

　　南都记者 张晓华 发自香港