普华永道：银行利润增速明显放慢 加快转型和创新

　　5月9日，根据普华永道最近发布的《银行业快讯：2012年度中国十大上市银行业绩分析》统计，2012年十大上市银行整体净利润9,656.30亿元，同比增长16.41%，较2011年28.03%的增速，显著下降。

　　普华永道中国金融服务部主管合伙人容显文先生分析道，利润增速显著放缓的主 要原因有三方面。一是宏观经济下行压力和融资途径多元化导致银行信贷增速缓慢；二是定期存款占比上升、不对称降息、存贷款利率浮动区间放宽以及利率市场化改革提速导致存贷利差收窄；三是监管要求的变化使银行业金融机构的中间业务增速显著放慢。

　　2012年十大上市银行资产总额增长14.44%，至78.69万亿元，总资产额增速呈现出下降的趋势，延续了2009年见顶后逐年回落的趋势。其中十大上市银行的贷款总额增长13.73%，增幅较2011年的14.02%继续回落，为2008年以来最低。但贷款仍是银行的主要生息资产。

　　金融机构全年人民币贷款增加8.20万亿元，同比增长15%。2012年的增速是过去五年中最慢的一年。数据显示，2012年虽然贷款增速放慢，但其他渠道的融资额占比显著上升，尤其是企业债券和信托贷款升幅明显。2012年传统银行业金融机构的信贷占比从2011年的58%降至52.10%，为有记录以来最低。可见融资渠道正变得更加多元化，“金融脱媒”的现象日趋明显。

　　由于宏观经济的不确定性较大，贷款呈短期化的趋势。中长期贷款的增速回落，短期贷款和票据融资的占比上升。由于央行两次降息和向市场释放流动性，导致借贷成本持续下降、银行的利息收入减少。上市银行的公司金融业务增长面临压力，小微企业贷款成为发展重点。中小企业贷款增长速度远快于贷款总额的增长。

　　随着信贷增速持续放缓，银行业资产质量逐渐显露出令人担忧的迹象。十大上市银行2012年末的整体不良贷款率同比上升了0.01个百分点至0.82%，整体不良贷款余额同比增加了249亿元，达到3,762亿元。

　　作为贷款质量的另一重要指标，十大上市银行的逾期贷款也呈现出不利的趋势。 2012年末十大上市银行逾期贷款总额为4,865亿元，较2011年末增加了29%。平均逾期贷款率也从2011年末的1.06%上升至1.21%。逾期贷款率的上升，预示着未来不良贷款可能进一步增加。

　　但随着中国经济的快速成长，理财产品也呈现快速发展趋势。2012年我国商业银行共计发行理财产品31,673款，年末理财产品余额达7.60万亿元，较上年同期增长约68%。普华永道中国银行业和资本市场主管合伙人梁国威先生分析道：“银监会对其的监管的力度以及监管方向为 - 控制总量，规范经营，明晰风险。银行理财产品市场化方向一定要走，关键是监管部门如何规范，以真正建立买者自负的市场意识。但是由于中国资本市场仍处于发展初期阶段，距离实现“买者自负”还有很长的路要走。”

　　展望2013年，银行业经营的外在环境依然十分严峻。银行业自身也面临一系列的风险和挑战。首先，利率市场化改革的推进，将使存贷款利差进一步收缩，银行的利润空间受到挤压。其次，宏观经济下行也给银行业的信贷资产持续构成压力。如何严控风险是银行业持续面临的一项挑战。第三，中间业务、理财产品和资本等领域的监管更严格，也使银行业更积极转型，探索新的业务模式。第四，影子银行、互联网和移动技术在第三方支付平台上的应用令“金融脱媒”现象日益明显，银行业的传统业务正面临着前所未有的激烈竞争。

　　容显文先生总结道：“近年来经营环境的转变，也使得银行转型和创新的意识空前地强烈。差异化、服务型、以客户为中心等经营理念已经深入各家银行，有利于银行提升定价和风险管理的能力。同时，国家持续推动金融业服务实体经济、加强对中小企和农村金融等领域的扶持力度，也将为银行业探索新的盈利模式提供助力。”