新筑股份拟定增募资12亿 投资有轨电车生产线

　　每日经济新闻记者 李映泉

　　上周五（5月10日）停牌一天后，新筑股份（002480，前收盘价16.07元）今日（5月13日）披露一份定增预案，公司拟非公开发行不超过8500万股，募集资金不超过12亿元，全部用于投资年产300辆城市低地板车辆建设项目。

　　公告显示，本次非公开 发行的对象为包括控股股东新筑投资在内不超过十名特定对象，其中新筑投资承诺将以现金参与认购不低于8000万元、不超过1亿元的股份。本次发行的价格不低于14.12元/股，较公司前一日收盘价16.07元折价约12.13%。

　　据介绍，低地板车辆是地板面距轨面高度一般在350～400mm以下的轨道交通车辆，目前指现代有轨电车。公司将为该项目购置806亩土地新建生产基地，建设总投资约12.02亿元。

　　项目达产后，公司将形成年产300辆城市低地板车辆的生产能力。1辆车为1模块，即通常所谓的“节”，本项目主要生产制造3模块、5模块等编组的低地板车辆整车，达产后可年产100列3模块低地板车辆整车、或60列5模块低地板车辆整车、或在产能基础上根据市场需要的3模块与5模块整车的其他数量组合。

　　根据可研报告测算，该项目建成后，2015年可达产60%，2016年可达产80%，2017年可达产100%。项目完全达产后，每年可实现销售收入17.5亿元，税后利润1.61亿元。经过财务评价分析，本项目实施后的财务内部收益率（税前）为14.08%,全部投资回收期（税前）为7.41年。

　　值得注意的是，以本次发行的上限和新筑投资认购的下限计算，公司实际控制人黄志明在发行后的持股比例将由38.62%下降至31.17%，仍处于相对控股地位。此外，按募集资金上限测算，发行完成后公司的资产负债率将由48.94%下降至36.64%，