16家券商计划融资1315亿 东吴证券将募资52亿(图)

　　券商再融资前赴后继。

　　5月13日晚间，东吴证券发布公告称，拟非公开发行不超过7亿股，募资不超过52.08亿元。不久之前的5月8日，兴业证券已成功完成非定向增发，募资38.7亿元。 而年初至今，西南证券、国海证券相继公布再融资方案。2012年至今，包括东北证券、国金证券在内的两家券商完成再融资募集资金合计70亿元。此外，还有光大证券、山西证券两家券商公布了再融资方案。

　　“尽管券商创新步伐在减缓，但在创新趋势背景下券商业务加速了业务扩张，因此，再融资需求会非常强烈，尤其是中小券商。”5月14日，深圳一家大型券商经纪业务部高管对《国际金融报》记者表示。

　　东吴证券将募资52亿元

　　根据中国证券业协会公布的数据，截至2012年末，东吴证券净资本约52.32亿元。如此次非公开发行成功实施，则将提升该公司净资本接近100%。东吴证券在公告中表示，此次拟非公开发行的数量不超过7亿股，其中控股股东国发集团拟认购金额不少于7亿元且不超过8亿元，发行价格不低于每股7.44元，募集资金不超过52.08亿元。

　　东吴证券方面表示，在当前以净资本为核心的监管体系下，证券公司发展与资本规模高度相关，资本规模对证券公司的竞争地位、盈利能力、抗风险能力和发展潜力有很强的决定作用。

　　分析人士认为，在目前净资本为核心的证券公司风险控制监管指标体系下，证券公司扩大传统业务优势、开展创新业务，均要求公司拥有雄厚的资本金支持，净资本是证券公司未来发展的关键因素。

　　8家券商获准募资739亿元

　　综合来看，2012年以来提出再融资方案的公司，除光大证券之外，净资本在行业内排名相对较低。

　　此前，西南证券3月2日发布非公开发行预案，拟募资43.6亿元，同样用于增加公司资本金，扩大包括创新型自营投资、信用交易等业务的规模。而光大证券80亿元规模的非公开发行申请也已获证监会发改委无条件通过，募集资金投向瞄准了创新业务。

　　今年1月，方正证券斥资28.55亿元收购方正东亚信托70.01%的股权，收购方正东亚信托将消耗方正证券和方正和生28.55亿元的现金，对公司净资本产生较大的消耗。因此，上述高管表示，“下一个公布再融资方案的可能会是方正证券。”

　　自从去年5月份券商创新大会以来，券商融资渠道大面积拓宽。除了再融资之外，债务融资层面，暂停了7年的银行间市场短期融资券去年开始恢复。官方数据显示，截至3月中旬，一共有16家证券公司向证监会申请出具监管意见函，计划融资规模和发行短期融资券的规模是1315亿元，人民银行已核准8家证券公司，发行总规模739亿元，实际4家发行了15期，合计金额531亿元。包括中信证券、广发证券、招商证券等上市券商都有通过公司债、短期融资券等途径实现再融资的记录。

　　“2013年创新大会虽然在规格上低于去年，但其在创新基调不变的前提下关注风控的定位基本正确，证券业创新进入了巩固改善阶段。”上述券商经纪业务部高管认为，“创新速度可能会有所放缓，但趋势不会改变，上市中小券商借助资本优势和灵活机制进一步公布创新成果。”(记者 宋璇)

　　作者：宋璇来源国际金融报)