网上开户未明确发放数字证书非现场开户脚步或放缓

　　业界期待的视频发放数字证书未能出现在中登公司日前发布的《数字证书认证管理暂行办法（征求意见稿）》中，意味着非现场开户业务进展将向后推延。业内人士预计，视频发放数字证书可能在未来见证发放风险可控、市场运行平稳后逐步放开

　　⊙记者 王晓宇 ○编辑 叶苗

　　日前，中登公司发布了《数字证书认证管理暂行办法（征求意见稿）》。意见稿指出，投资者网上开立证券账户需通过临柜、见证等方式获取硬证书。多名券商运营人士对上证报记者表示，业界期待的视频发放数字证书未能出现在征求意见稿中，意味着非现场开户业务进展将向后推延。不过，意见稿中的“中登公司认可的其他方式”也为视频发放数字证书“留了一条活路”，预计在未来见证发放风险可控、市场运行平稳后将逐步放开。

　　见证先行

　　办法指出，数字证书发放的原则是应当在确认市场参与者身份真实性基础上，采取临柜、见证以及本公司认可的其他方式进行发放。办法还对见证方式的流程进行细化，并指出中登公司或证书服务代理机构工作人员在经营场所外面与投资者见面、确认市场参与者身份并见证其签署数字证书有关申请材料后才能发放数字证书，并且见证过程需采集并留存关键步骤的证明材料。

　　值得注意的是，文件对于“其他方式”并未明确。大型证券公司运营人士告诉记者，中登公司没有进一步的解释就表明，发放方式将限于临柜或者见证。非现场开户在为证券公司开启互联网大门的同时，也意味着业务风险在加大。因此，在业务开展初期，监管层有意识地控制放开节奏，先推见证开户及见证发放数字证书，将更加有利于行业的有序竞争和良性发展。

　　创新与风控并行是今年创新大会的关键词。证监会副主席庄心一在会上指出创新发展和风控合规必须动态均衡。据悉，早在4月中旬由协会组织的非现场开户的培训班上，相关领导就已强调发放数字认证需慎重，各家公司均要做足充分的风险控制制度。

　　网上开户仍有望实行

　　“不过，办法提出的"其他方式"相当于也为真正意义上的网上开户留了一条活路。”上述大型券商运营人士告诉记者。

　　据悉，业界对网上开户的普遍预期是软认证，即通过公安部身份证核查系统来核查投资者身份证的有效性及真实性，并以视频方式审核投资者与其提供的有效身份证明文件的一致性。在逐一核查清楚后给客户发放一串加密数字的方式加入认证，即便是考虑到硬证书如U盾，也希望是通过网络方式来加以验证，然后再邮寄给投资者。整个流程类似银行信用卡的办理。

　　多名券商经纪业务人士认为，随着投资者结构的转变、技术的发展，通过视频方式向投资者发放数字证书，网上开立证券账户是大势所趋。因此，在见证开户及发放数字证书运行平稳、风险可控之后，业界翘首期待的网上开立证券账户的方式将有望正式成行。

　　行业影响偏乐观

　　“这意味着非现场开户推进速度将来得比市场预期慢。”沪上小型券商经纪业务人士指出，目前全国不同地域的平均佣金费率相差较大，如果一下子将非现场开户全面放开，那么势必会对那些竞争不够充分、佣金保护政策较强的区域性券商产生负面冲击。

　　江苏券商经纪人士告诉记者，依照办法规定，投资者网上开户与见证或柜台办理开户的时间成本、交通成本等相差无异。那么非现场开户在短时间内就很难突破省、自治区或直辖市的概念，基于地域边界上的佣金下限仍具意义，这一定程度上减缓了客户向低成本辖区流动速度，避免佣金过快下滑。

　　“事实上，监管层看得更远更高层面。对行业发展格局将不限于非现场开户上。”一家中型券商部门负责人表示，监管层将数字证书集中统一起来，同时将代理机构全面放开，有助于打通线上综合金融理财服务的全面流通。 (来源：上海证券报)