创业板大涨助力市场企稳股基回报率2.8%领涨

　　证券日报研究院基金评价中心

　　上周，274只普通股票型基金(非QDII型基金)在统计期内平均上涨2.2%，而债券型基金(199只)平均上涨0.69%。

　　一周各类型基金表现分析

　　本期统计纳入观察的22只传统封闭式股票型基金平均复权单位净值回报率上涨1.95%，涨幅较大的有基金 汉盛、基金丰和、基金安顺等，没有基金出现净值下跌。本期该类型基金二级市场价格平均上涨2%，涨幅靠前的有基金汉盛、基金泰和、基金裕隆等。其整体平均折价率为10.83%，平均换手率为2.24%。

　　本期统计的274只普通股票型基金(非QDII型基金)在统计期内净值平均上涨2.8%，申万菱信竞争优势、广发制造业精选、广发行业领先等基金涨幅较高；仅有富国天合稳健优选、嘉实研究精选两只基金表现较差，净值出现下跌。

　　本期统计的156只混合型基金单位净值在统计期内平均上涨2.38%，表现较好的有申万菱信盛利精选、汇丰晋信2026、纽银新动向等；而嘉实策略增长、申万菱信盛利配置、银河银泰理财分红等表现较差，其中嘉实策略增长净值出现下跌。

　　本期统计的债券型基金(199只)单位净值平均上涨0.86%，表现较好的有申万菱信可转债、博时转债A、华宝兴业可转债等；而嘉实信用C、诺安增利B、南方中证50债C等表现较差。

　　本期统计的QDII基金(50只)净值平均下跌了0.22%，表现较差的有汇添富黄金及贵金属、易方达黄金主题、嘉实黄金等；仅有华宝兴业中国成长、华泰柏瑞亚洲企业、工银瑞信全球精选等表现较好，呈现小幅上涨。

　　近期新发行上市基金投资分析

　　近期正处于发行阶段的基金是建信消费升级混合型证券投资基金，该基金的业绩比较标准为沪深300指数收益率×75%+中国债券总指数收益率×25%。投资范围为股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金重点投资于直接受惠消费升级主题行业群组中的优势上市公司，同时兼顾消费升级间接拉动行业群组中的投资机会。

　　该基金的拟任基金经理为邱宇航，2007年7月加入建信基金管理有限责任公司，从事行业研究，历任研究员、基金经理助理。2011年7月11日起任建信恒久价值股票型证券投资基金的基金经理，任职回报为-3.82%。该基金最近1年回报率为13.26%，比较基准为0.7%；最近6个月回报率为25.85%，比较基准为19.05%。整体表现较为优异。

　　目前建信基金管理有限责任公司旗下共有12只股票型基金，2只混合型基金，规模超过261.9亿。其中股票型成立以来平均总回报率达27.8%，年化平均收益率约为6.4%；混合型基金成立以来平均总回报率达20.38%，年化平均收益率约为6.8%。

　　一周热点基金投资分析

　　本期的热点基金来自申万菱信基金管理有限公司旗下的申万菱信竞争优势股票型证券投资基金。该基金成立于2008年7月4日，为大盘平衡风格型的契约开放式证券投资基金。其投资目标为：主要投资具有综合竞争优势的高成长性和合理估值的行业板块和上市公司股票，为投资者获得短中期局部最优收益和较稳定的丰厚的中长期投资回报。通过采用积极主动的分散化投资策略，在严格控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的长期投资收益。其业绩比较基准是：沪深300指数收益率×80%＋中信标普国债指数收益率×20%。

　　该基金从成立以来，已取得62.89%的收益，超越指数比率达到91.4%。从近期各区间表现看，该基金今年以来的收益率为14.97%，业绩基准为2.74%；最近6个月的收益率为32.56%，而业绩基准为19.18%，整体业绩表现优秀。

　　2012年四季度末，该基金权益投资占基金总资产比重达94.24%；从权益投资的行业配置上看，除制造业外占比较多的有建筑业17.56%、采矿业11.66%、金融业6.05%等几个行业。从其重仓股票来看，该基金重仓持有东华科技、洲明科技、勤上光电、金龙机电、中国化学、鸿利光电、三一重工、冀中能源、潞安环能、华新水泥等股票。

　　在投资策略和运作上来看，该基金今年一季度在股票仓位上保持较高水平。行业方面，适度增加了去库存情况较好的水泥、采掘等周期品行业，降低了金融、房地产和医药的比例。经济回升力度是该基金2013年2季度密切关注的重点，该基金将继续看好受益于新型城镇化方向的行业，同时更加注重对低估值行业投资机会的挖掘，而IPO重启带来的冲击和欧债危机是基金2季度比较关注的风险。

　　（执笔：姚东旻 唐雷 王耀磊）

　　作者：执笔：姚东旻 唐雷 王耀磊