信达拟赴港上市 中信、海通加盟保荐承销

　　本报记者 安丽芬

　　实习记者 谷 枫 北京报道

　　5月21日，信达证券对外发布新版VI（视觉识别系统），品牌标志包括Logo、字体、色彩等核心元素均与其控股股东中国信达资产管理股份有限公司（下称“中国信达”）的品牌标志保持一致。

　　信达证券一位办公室负责人表示， 7月20日左右，公司旗下所有分公司、营业部将全部更换使用新版VI。

　　“这是为了响应集团整体上市。”一位接近中国信达的人士对此表示。中国信达一位办公室人士则称，早在去年，集团子公司已经统一做品牌建设了。

　　2010年6月，中国信达在几大资产管理公司中率先完成了股份制改革，由财政部独家发起，系国内第一家改制的金融资产管理公司。

　　去年，中国信达又引进全国社会保障基金理事会、瑞银集团、中信资本、渣打银行等4家战略投资者，增资103.7亿元，增资后注册资本为301.4亿元，4家战略投资者合计持有16.54%股份。其中，全国社保基金理事会投入50亿元，是其第二大股东。

　　“集团拟赴港上市，中介机构已经进场辅导多时，计划今年上市。”上述人士透露，保荐机构里有中信证券和海通证券。

　　之前业内曾传出中国信达将于2014年上市，拟集资30亿美元，美银美林正协助其上市。目前据消息人士透露，其IPO有望提速至今年，很可能会成为国内首家上市的资产管理公司。

　　实际上，从去年底开始，中国信达就已经进行了两次大规模融资。

　　2012年12月，中国信达在香港通过其海外平台公司，成功发行了3年期20亿元离岸人民币债券，是国内第一家发行离岸人民币债的资产管理公司；去年11月，公司又在境内市场成功发行了100亿元人民币债券，系首家在银行间债券市场发行金融债券的资产管理公司，承销商为其子公司信达证券。

　　频繁融资的背后则是其日益高企的负债率。

　　中国信达金融债券募集说明书显示，截至2011年末，其资产总额为1713亿元，负债总额为1284亿元，资产负债率高达74.98%，而2010年和2009年，其资产负债率亦分别高达71.63%和72.39%。

　　值得注意的是，伴随着负债的高企，中国信达的主营业务收入也是徘徊不前。其债券募集说明书显示，2009年至2011年，中国信达的主营业务净收入分别为104.3亿元、133.5亿元和133.5亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为40亿元、74亿元和68.26亿元。另外其年初公布的经营情况显示，2012年其归属于母公司所有者的净利润为72.7亿元。

　　“信达急着想尽快完成IPO融资，目的很明显，这一方面能迅速降低其负债率，减少财务成本，另一方面也为其未来发展打上一剂强心针。”一位券商金融行业分析师对此表示。

　　（本报记者徐亦珊对此文亦有贡献）

　　作者：安丽芬 谷 枫