平安银行发行减记次级债获股东会通过

　　平安银行将加快启动定向增发的进度。同时,股东会还表决通过了拟在未来三年发行500亿元、期限不少于5年的等值减记型合格次级债券以补充二级资本的议案

　　昨日,平安银行2012年年度股东大会在深圳召开。该行新一届高管层透露,未来3至5年,平安银行仍以规模快速扩张为主, 并加快启动定向增发的进度。同时,股东会还表决通过了该行拟在未来三年发行500亿元、期限不少于5年的等值减记型合格次级债券以补充二级资本的议案。

　　尽快推动定增

　　平安银行董事长孙建一表示,平安银行将尽可能加快定向增发的时间表。“定增价格可能要进行调整,”孙建一称,调整的原因是由于本着不能侵害老股东利益的原则。现在平安银行经过发展后,每股净资产及股价已经上升到了一个新的阶段,需重新考虑价格。

　　资料显示,2011年8月,平安银行(原“深发展”)公布了定增计划,拟向中国平安保险(集团)股份有限公司以16.81元/股的价格进行增发,募集不超过200亿元,所得资金全部用于补充资本金。去年,因分红原因定增价格调整至16.71元/股。随着时间再推移大半年后,目前增发价格已低于最新的每股净资产17.32元及市价20.52元。

　　对平安银行来说,外部资本补充相当迫切。作为股份制商业银行的“第三梯队”,该行在未来几年的发展战略的仍以规模扩张为主。平安银行副行长孙先朗昨日表示,“未来3至5年,规模扩张还是利润增长的非常有效的手段,” 平安银行将建立激励机制,推进银行规模的快速扩张。据透露,平安银行今年在全国的物理网点将增加超过60家。

　　减记次级债获通过

　　除此之外,昨日的股东大会还通过了该行拟在未来三年发行500亿元、期限不少于5年的等值减记型合格次级债券以补充二级资本的议案。平安银行内部人士透露,根据当前时点测算,如果500亿元新版次级债全部发行完毕,将使得平安银行的资本充足率得以上升4.5%。

　　截至今年一季度末,平安银行核心资本充足率、资本充足率分别为8.25%、10.17%,分别比年初下降1.2个百分点和0.34个百分点。

　　事实上,今年一季度上市银行的资本充足水平已整体回落,这或部分源于新资本管理办法实施。瑞银证券此前发布的报告称,新资本管理办法实施对于核心资本充足率及资本充足率的负面冲击平均或达到52基点和85基点,负面冲击或主要来自于两个方面:将操作风险纳入风险资产;同业资产风险资产权重提升。

　　为应对这些冲击,截至目前,包括平安银行在内,A股已有5家上市银行宣布将发行创新资本工具以补充资本,涉及总规模为3200亿元,减记型合格二级资本工具为其中的主要类型。

　　据各行此前的公告,工行拟在2014年末前发行600亿元、期限不少于5年的等值减记型合格二级资本工具。中国银行拟在2015年末前发行600亿元、期限不少于5年的减记型合格二级资本工具。而建设银行拟在2015年末前发行600亿元,期限不少于5年的减记型合格其他一级资本工具(不包括优先股)和减记型二级资本工具。农业银行拟在2015年末前发行900亿元(其中其他一级资本工具不超过400亿元)、期限不少于5年的减记型合格其他一级资本工具和减记型合格二级资本工具。

　　申银万国此前发布的报告称,目前商业银行约束在一级资本,新增“减记型二级资本工具”的主要目的是替代次级债,而权益类一级资本工具创新尚需跨部门协作,估计一两年内推出可能性不大。

　　进行事业部制改革

　　“平安银行正在进行事业部制改革,”邵平透露,“平安银行根据自己的情况现已设立了行业事业部、产品事业部。”他说,行业事业部有房地产、金融企业事业部,未来会有矿产、能源、交通等企业事业部,产品事业部有票据业务、离岸业务等。

　　“事业部制改革不仅能提高银行的风险控制能力和盈利能力,还同时提升对客户的专业服务能力。”邵平还以民生银行为例,经过6年的时间,民生银行事业部制的优势显现,ROE、ROA在同业内都是较高的,资产收益率很高。

　　此外邵平表示,将利用平安集团的综合金融的优势,将该行的投行业务发展,纳入“四轮驱动”战略。他说,“特别是监管部门下发的8号文件,对非标资产作了严格的限制,而平安集团内部子公司之间的相互合作和协同,就形成了巨大的独特优势。今年前4个月看,投行的业务将成为新的业绩增长点。”来源上海证券报)