硅谷银行来了

　　科技革命的崛起不能忽视金融力量，科技银行便应运而生。

　　在国外，以硅谷银行为代表的创新金融模式在美国取得了成功，硅谷银行迫切地希望能将这一模式复制到中国。

　　今年8月中旬，由浦发银行和美国硅谷银行合资建立的国内首家独立法人科技银行浦发硅谷银行落地上 海。

　　然而，浦发硅谷银行目前只能开展针对企业的外币存贷款业务，可能三年后才能获得人民币业务许可。中美金融环境的巨大差异，或难以使这家科技银行大展拳脚。

　　人民币牌照之殇

　　科技银行发迹于美国，常被称为风险银行，因为其主要为风险投资及其投资对象高科技企业提供金融服务，而这些企业往往伴随着高风险；国内则把专为高科技创新型企业提供融资服务的银行机构定义为科技银行。

　　作为国内金融业创新之举，浦发硅谷合资银行一直备受关注。然而，这家合资银行在获得人民币业务牌照前，难以大展拳脚。

　　浦发硅谷银行专注于服务科技创新型企业，由浦发银行与美国硅谷银行合资建立，注册资本10亿元人民币，双方各持有50%的股权。浦发银行原副董事长、行长傅建华先生出任浦发硅谷银行董事长，行长由美国硅谷银行董事长魏高思（Ken Wilcox）担任。

　　与硅谷银行在美国的业务模式相似，合资银行面向科技企业开展外币存贷款业务，并不开展针对个人的存贷款业务。

　　只开展外币业务并非浦发硅谷银行所愿。硅谷银行一位高层接受本刊专访时就坦言，中国内地的创新企业对人民币产品和服务需求更大。因为创新企业拿到美元贷款后，可能需要经过长达3到6个月的结汇期，这对于一些急需钱的企业来说影响很大。

　　魏高思也对此表示担忧，他说这是浦发硅谷银行目前开展业务最大的障碍，他现在最想要获得的便是开展人民币业务的许可，但这最多可能要等上三年。

　　根据监管部门对外资类银行相关规定，3年内只能从事外币业务，即暂时无法开展人民币存贷款业务。因此，浦发硅谷银行初期仍主要开展相对传统的存贷款业务和适合创新型科技企业的信贷品种，并将首先专注为上海及周边地区的高科技企业融资，进而审慎稳步地向国内高科技产业的集聚城市发展。

　　对于暂时无法开展人民币业务的短板，合资银行将借道浦发银行弥补。魏高思透露，新的合资银行已经分别与两家股东行签订了独立的“合作协议”，明确在一些业务领域展开合作。

　　一波三折终落地

　　浦发硅谷银行的成立经历多年摸索、九个月的筹备期，背后故事可谓几经波折。

　　魏高思在接受采访时回忆起多年前造访中国的经历。他那时已经被中国火热的科技创业氛围所打动，看到国内科技金融市场存在巨大机会。于是，2005年硅谷银行在上海淮海路开设了第一个代表处，魏高思亲自担任董事长。

　　由于没有银行牌照，硅谷银行此前只能为离岸注册的中国科技企业提供离岸美元业务，在国内主要为那些在中国开展业务的美国客户提供咨询服务。

　　2007年，魏思高结识了时任上海杨浦区委书记的陈安杰，将硅谷银行的成功模式介绍给上海市领导，受到关注，其后便结缘了总部位于上海的浦发银行。

　　接下来便是等待监管批复，一等就是4年。这期间，魏高思开始活跃于国内的金融界，在陆家嘴论坛上作为嘉宾介绍硅谷银行的经验，分享服务中小企业的经验。

　　直到2011年10月，合资银行终于获得银监会批准筹建，并于2012年6月通过银监会验收，7月末获得上海银监局的开业许可。

　　上海市副市长屠光绍出席了浦发硅谷银行的开业仪式，他表示：上海有几百家大小银行，注册资本金仅仅10亿的浦发硅谷银行是其中很小的一家，之所以对此如此重视，就是因为硅谷银行的模式能够推动科技创新，这正是上海所需要的。

　　据魏高思透露，合资银行成立后，美国硅谷银行上海代表处将继续保留，从前积累的300多家合作机构，如果有愿意做在岸美元业务的，可以转为浦发硅谷银行的客户；如果仍然只从事离岸美元业务，则可以继续保持与代表处的合作关系，这300家机构一半是科技企业，一半则是风险投资机构。

　　水土不服？

　　硅谷银行在美国市场的成功，在于其与风险投资公司的亲密关系和独特的贷后管理模式。

　　硅谷银行的盈利模式主要分为三类，一是通过吸收风投和科技企业客户的低成本存款，向完成A轮融资的高科技企业发放贷款，获取利差收入；二是为存款客户提供投资产品从而获得投资收益；三是为科技企业提供贸易融资等其他金融服务，获取中间业务收入。

　　除了硅谷银行，硅谷银行集团旗下还设有硅谷资本，负责集团的直接投资业务，投资对象就包括风投公司和科技创新企业。据悉，硅谷资本在中国内地目前已开展业务，可进行人民币投资。

　　那么，硅谷银行的金融模式在国内可否复制？目前看来，合资银行在前期或将水土不服。

　　原因主要有三个方面：第一，硅谷银行是建立在美国风险投资高度发达基础上的，它依托于风投建立了独特的风险管理体系，国内风投虽已兴起，但尚不发达；第二，其优势在于成为细分市场中的“翘楚”，避开与大型银行的竞争，而这与美国多层次、高度发达的金融体系分不开，但国内银行业经营模式仍较为同质化；第三，在国内目前的征信体系下，高科技企业信息不对称的问题无法解决，科技银行所承担的高风险难以得到足够的风险补偿。

　　不仅如此，浦发硅谷合资银行面临着国内银行业的竞争，部分股份制银行和城商行已成立科技银行支行或服务于科技企业的中小企业部门。

　　以上海地区为例：截至目前，上海共有3家总行设立持牌经营的小企业运营中心，分别是浦发银行、民生银行和上海银行；浙江泰隆银行、浙江民泰商业银行和浙江稠州银行在上海开设了小微企业专营分行。

　　事实上，浦发银行对科技企业金融领域一直饶有兴趣。浦发上海分行于2009年8月成立了科技企业服务中心，专职从事科技金融业务的营销推进、企划管理和授信审批。同时，在浦东张江地区和杨浦创智天地区域设立专营机构，试点科技金融业务。

　　浦发硅谷银行董事长傅建华对合资银行期望颇高。他说，该行旨在以独特的金融服务理念、差异化的市场目标定位和高效率的商业模式，努力打造成科技型中小企业和创业者首选的银行。

　　作为国内独立法人科技银行的先行者，浦发硅谷银行能否在中国市场再创硅谷银行在美国市场的传奇，仍有待时间的验证。

　　作者：杨斯媛来源《陆家嘴》)