进取级份额首度引入保本机制 安信宝利分级获批
【财经网专稿】记者 宋蓓蓓
据证监会网站公布信息显示,业内第一只为进取级份额引入保本机制的分级债券基金安信宝利分级于近日获批。据悉,该产品的最大创新之处在于为进取级份额设定了保本机制。
这意味着,在该产品进取级份额封闭期结束时,如果进取级可赎回份额对应的可赎回金额低于其持有宝利B份额数与宝利B份额初始面值的乘积,差额部分将由基金管理人补足。
据了解,与传统的分级债券基金类似,安信宝利分级基金分为宝利A和宝利B两类份额,宝利A享有约定收益,根据初期条款约定收益率在3.6%-6.6%之间,宝利B则以其资产净值为宝利A提供“安全垫”及收益保证。
创新之处在于宝利B的保本机制。产品资料显示,若保本周期到期日终,安信宝利分级债券型基金B类份额(简称“宝利B”)基金份额持有人持有的宝利B(认购或在二级市场买入)可赎回份额对应的可赎回金额低于其持有宝利B份额数与宝利B份额初始面值的乘积,安信基金将补足该保本差额,并在保本周期到期日后将该差额支付给相应的基金份额持有人。
深圳一位资深基金研究人士对此表示,相较于传统的保本基金来说,宝利B的保本机制显然更具优势。“保本基金并非任何时候买都保本,大多数保本基金仅对首发时认购的投资者赋予保本承诺,而中途加入的申购投资者一般不享受保本待遇,而宝利B的保本机制不对购买时间进行限制。”
另据了解,保本基金一般针对提前赎回收取高额惩罚性费率,比如有些保本基金规定,持有期限一年以上、1.5年以下赎回费率高达1.6%-2%,而宝利B与其他分级债基进取级份额一样,封闭期内在深交所上市交易,投资者可以随时以很低的费率进行买卖,流动性相对较好。
(证券市场周刊供稿)
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