深圳国资整合重装上阵 力推并购重组加强市值管理

　　上证报记者独家获悉，深圳市属国有企业2013年度资本运作工作会议上周召开，深圳国资委和数十家企业的有关负责人参会。会议明确提出，深圳今年将通过加强顶层设计，提升上市公司市值和资产证券化率，推进以上市公司为平台的资源整合和资产重组工作。这意味着，在上海、 北京等地国资整合如火如荼之际，深圳国资整合的步伐也已加快，资本创新大幕将再度拉开。

　　记者 彭超 编辑 孙放

　　闭门会议部署

　　再提国信证券上市

　　21日，深圳国资系统数十家公司负责人云集深圳银湖，召开了为期一天的闭门会议。在会上，深圳国资委副主任罗丽萍对2013年资本运作工作进行了部署，深圳能源、农产品、深业集团等五家公司进行了主题发言。当天下午，则有包括深业集团、特发集团、深高速、深圳控股等近40家企业进行分组交流。

　　上证报记者从此次会议资料《2013年度市属国有企业资本运作工作要点》中看到，深圳国资委对加强资本运作工作十分重视，并提出九大工作重点。

　　会议明确提出，将继续推进深圳国企产权主体多元化和股份制改造，特别是对战略性新兴产业等领域的企业，要积极推进股份制改造，为后续上市与资本运作创作条件，明确“易图资讯”年底前要完成产权主体多元化工作。同时，拟建立上市企业项目库，加强上市企业培育。

　　具体公司方面，国信证券上市进程一直为市场关注，也多次被推后。此次，深圳国资委再次表达了要加快推进市属国企IPO上市工作的决心，在点名的三家企业中，要求国信证券、深爱公司年内完成上市相关工作，力争年底前获得证监会批准。建科院则要在上半年完成股份制改造，年底前向证监会提交申报材料，加快推进相关工作。

　　据一位参会人员透露，虽然这是一次常规的年度工作会议，但由于北京上海等地的国有企业整合工作进展非常迅猛，外界对深圳的期待也非常大。“深圳在这方面显得落后，肯定是着急了。”

　　加强资本运作

　　设专门基金推进重组

　　毫无疑问，加强资本运作是此次工作会议的重中之重。

　　会议上，深圳国资委提出要采取定向增发、可转债等多种融资方式，积极推进上市公司利用资本市场再融资。

　　同时，深圳国资委希望研究推进企业集团整体上市和以上市公司为平台的资源整合和资产重组工作，开展系统内资源整合重组，特别是集团和下属上市公司的业务和资产相类似的企业，要利用上市公司平台，积极研究推介整体上市和相关整合重组工作。

　　在具体策略上，将鼓励市属国企积极开展并购重组和其他资本运作创新，鼓励企业立足市场，通过借助并购基金、创投基金等多种金融手段积极开展并购重组，推动转型升级和发展壮大。

　　据一国资系统人士透露，新近成立了专门化的创投基金，希望能利用该基金推进相关的并购重组工作，解决国资系公司的融资和资产整合难题。

　　该人士同时介绍说：“像深业、特发等集团下面都有好几家上市公司，一直存在平台重叠，资源配置不够优化的情况，必须要进行整合才能发挥协同效应。”

　　或许，一个细节足以表明深圳国资委对此轮资本运作的决心之大，据相关人士透露：深圳国资委关键处室负责人或与PE巨头深圳创新投某副总经理进行对调，将经验丰富的专业人员充实进来，以加强和提升国资委的资本运作水平。

　　关注市值管理

　　公司按季汇报走势

　　与以往相比，此次会议尤其重视上市公司在资本市场的表现，这也是与其他省市国资整合相比最为突出的一个特点。

　　在本次会议的工作要点中，国资委就提出要积极探索和加强市值管理工作，研究加大相关上市公司的市值管理力度，提升上市公司市值。

　　上证报记者了解到，在落实方面，各直管企业要提出自身和下属企业产业主体多元化或股份制改造运作思路建议，并在6月20日前报给深圳国资委资本运作管理处。

　　值得注意的是，由于深圳国资委旗下有着众多的上市公司，此次会议特别强调了要加强上市公司投资者关系管理的信息沟通情况。具体来说，对证监会、深圳证监局和交易所关注到的异常情况，上市公司除了向监管部门报送信息披露情况，也要按照相关规定同时报国资委。

　　更为具体的是，会议提出要建立季度投资者关系分析报告制度，对市国资委直管上市公司，在每季度结束后20天，由上市公司将分析意见报以书面形式报给国资委。

　　“以前只是重点企业需要这样详细的报告，此次则进行了普遍性要求，这是不多见的。”上述国资系统人士认为，“深圳国资委对企业在资本市场上的表现更加重视。”

　　上证报记者采访到的市场分析人士也表示，与上海等城市相比，深圳国企的证券化率不高，推进步伐也较慢，与深圳的经济体量并不匹配。他认为，如果深圳真的加快国资整合步伐，未来相关企业的想象空间将会非常巨大。“市场对此期待已久了，也是国企整合的大势所趋。”

　　作者：彭超