光伏板块午盘强势反弹 欧盟“双反”或难阻行业拐点

　　杨勇

　　昨日，在沪深股指集体回调的背景下，两市个股哀鸿遍野。Wind资讯统计显示，在29个行业中有13个跌幅超2%，创业板和中小板整体跌幅均超2%。但光伏板块却在午后突然飙升，其中精功科技（002006.SZ）快速飙升9%，截至收盘报涨7.65%，亿晶光电（600537.SH）、海润光伏 （600401.SH）快速拉升7%，板块个股悉数翻红。

　　北京时间昨日晚间，欧盟委员会宣布，将从6月6日至8月6日对产自中国的光伏产品征收11.8%的临时反倾销税，此后该税率将升至47.6%。但不少业内人士分析，国内光伏市场的扩容是确定的，光伏板块亦有可能在下半年迎来投资机会。

　　“双反”结果今日公布

　　昨日，成立于2011年末的中国光伏标准技术委员会于近期首次发布了3条SEMI新标准，这对SEMI中国及全球标准体系均具有里程碑式的意义，更是体现了近年来全球各方合作的成果。新标准包括晶体硅光伏组件用减反射镀膜玻璃技术要求；光伏组件包装保护技术要求；TGA法测量光伏组件用EVA中的VA含量。

　　中国现已成立了8个活跃的SEMI标准工作组，并有10项标准已经立项并正在制定中。中国光伏产业内的企业对SEMI标准表示了极大的兴趣并积极参与了SEMI标准的各项活动。已有来自产业内，如正泰太阳能、阿特斯太阳能、GCL、LDK、尚德电力、天威、天合光能和英利等为首的共75家以上的企业参加了每次的标准技术委员会会议。

　　近期，欧盟对华光伏产品的双反是一大热门话题，且于北京时间昨晚公布结果，欧盟将从6月6日至8月6日对产自中国的光伏产品征收11.8%的临时反倾销税，此后该税率将升至47.6%。

　　有分析认为，初裁结果落定，欧洲进口商选择中国太阳能产品需要缴纳“保证金”，这将影响他们选择中国产品的积极性，国内光伏企业在欧洲的销售将面临较大压力。不过，欧洲市场的地位逐渐下降，“双反”初裁的影响有限。

　　东北证券研究员潘喜丰认为，伴随欧盟内部博弈以及中欧贸易磋商，未来终裁税率很有可能大幅降低甚至不排除取消可能。若初裁税率较高，短期行业受压，劣质公司加速淘汰，但对于优质公司中长期发展仍有利，加之国内政策利好对冲及其他新兴市场快速发展，行业仍有望逐步见底回升，继续看好板块优质公司的中长期发展。

　　国内市场扩容在即

　　虽然“双反”裁决已定，但不少业内人士分析认为，国内光伏市场的扩容是确定的。

　　中信建投分析师徐超称，欧盟的双反意味着欧洲光伏市场的大门关闭，国内的引导政策出台是必然，目前相关部门已经开始行动。

　　近期来看，各部委也有了一系列动作，发改委发布光伏分区域上网标杆电价征求意见稿，拟参考目前风电的上网电价政策，实施长效的补贴机制。财政部近期开始对金太阳工程清算，对不合规的项目要求收回补贴资金，项目转向业主承担投资，后续实施度电补贴机制，这将促进2012年审批的4.5GW金太阳工程按期、高质量地推进，推动国内光伏市场的启动。

　　种种迹象显示，光伏周期底部已经显现。同时，行业内上市公司的一季报显示，晶澳太阳能（JASO）2013年第一季度毛利润转正并达到了6%，而其上个季度为-4.6%，在A股32家光伏公司里，有15家盈利。

　　广证恒生姚玮认为，国内后续有包括完善电价补贴、准入条件、可再生能源配额及优先上网管理办法、增值税优惠等扶持政策出台，对板块有持续的催化作用。另外，光伏产业链产能扩张态势已得到有效控制，而需求在不断增长，国内市场今年有望占全球市场需求的1/3，供需格局逐步好转，日本等新兴市场崛起也将进一步降低欧洲市场需求份额。

　　亦有券商分析人士称，光伏板块下半年或将迎来投资机会。欧洲市场占全球的比重已经由去年50%以上下降到今年25%左右，欧洲市场对国内影响渐弱；随着基本面在下半年回暖信号确定，板块将具有投资机会。

　　作者：杨勇来源第一财经日报)