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易方达一专户产品亏损24.3% 3年净值一路下跌无反弹(图)

来源:财经网
  据金融界消息,近日,金融界基金频道接到投资者反馈,易方达-中行灵活配置2号资产管理计划由于到期业绩亏损较大而遭到投资者投诉。易方达-中行灵活配置2号资产管理计划于2010年3月4日成立,存续期限为3年,于今年3月4日到期,期末净值0.757元,亏损24.3%,引起投资者 不满。从下图可以看出,该产品成立以来净值直线向下,几乎都没有反弹的迹象。

表现不及同期公募基金
表现不及同期公募基金

  查询该资产管理计划合同可知,易方达-中行灵活配置2号为灵活配置的混合型产品,业绩比较基准为年收益率8%,单个资产管理计划初始投资金额不低于100万元人民币,委托人不超过200名,投资范围包括股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会规定的其他投资品种,权益类资产和固定收益类资产的比例上限均为100%,下限均为0%。

  作为一只灵活配置型产品,易方达-中行灵活配置2号的权益类资产仓位配置下限为0%,这给该产品规避股市下行风险提供了保障。在2010年至2012年的股市熊途中,债市的表现是可圈可点的,也正因为这几年债市的优异表现,引爆了固定收益类基金产品的投资热潮。可惜的是,易方达-中行灵活配置2号并没有充分发挥其仓位灵活的特性,在权益类资产和固定收益类资产中进行合理的配置。截至2013年3月4日,同期的混合型公募基金的平均涨幅为-5.97%,同期的债券型公募基金的平均涨幅为13.48%,易方达-中行灵活配置2号的表现甚至大幅落后仓位受限的混合型公募基金。

  一年三换投资经理

  除了业绩的不如人意外,易方达-中行灵活配置2号频繁更换投资经理也是饱受投资者诟病的一点。该产品三年存续期间五换投资经理,其中仅2011年一年就三换投资经理,更换速度极为频繁。我们注意到,易方达-中行灵活配置2号在2011年3月7日更换投资经理后,于同年4月25日再次更换投资经理,时间相隔仅一月之余;其后同年9月30日第三次更换,更换如此频繁且时间间隔如此之短实属少见。

  千点反弹机会错失

  市场长期的低迷或许可以成为易方达-中行灵活配置2号之前业绩不佳的借口,但在该产品到期前的三个月恰逢A股千点反弹,是该产品翻身的绝佳机会。然而,易方达-中行灵活配置2号并没有抓住这一契机,仍是小幅下跌,从2012年12月1日到该产品到期的2013年3月4日,该产品小幅下跌0.26%,而同期公募基金大都迅速上涨,涨幅最大的公募混合型基金上涨了38.8%,差距明显。
business.sohu.com false https://finance.caijing.com.cn/2013-06-19/112928050.html report 2083 据金融界消息,近日,金融界基金频道接到投资者反馈,易方达-中行灵活配置2号资产管理计划由于到期业绩亏损较大而遭到投资者投诉。易方达-中行灵活配置2号资产管理计划

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