北大教授谈钱荒：储户不必为钱而慌 国家信用很靠谱

　　当存款不再是“保险箱”时，储户会更偏好国有大型银行，会给中小银行造成很大的冲击。

　　北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐

　　中国之前也有存款保险制度，只不过是隐性的。现在如果推出存款保险制度，则为显性制度，对中小储户更为有利。

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　　“连日来银行间上演的‘钱荒’只会让银行很慌，又不是存款利率调整，不会影响储户。”昨日，北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐告诉记者，“钱荒”只是银行间流动性不足引起的，普通储户不必为钱而“慌”，国家信用很靠谱。

　　央行正推动存款保险制度建立

　　“如果银行倒闭了，储户的钱谁来赔偿？”多数人并未考虑过。

　　央行日前发布《2013年中国金融稳定报告》称，建立存款保险制度的各方面条件已基本成熟，人民银行正会同有关部门，抓紧研究完善实施方案，推动存款保险制度尽早建立。

　　这意味着不再为储户在商业银行的存款兜底，允许银行破产倒闭，一旦有银行破产，储户的存款将由存款保险机构赔偿，但赔偿有一定限额。存款保险制度的建立，银行不再是“保险柜”，存款也是一种有风险的理财。据悉，储户在单个银行的存款，最大赔付额度可能是50万元，超过这一限额的存款部分，将得不到赔偿。

　　假如储户在单一银行的存款不高于50万元，万一银行破产倒闭，储户将获得与实际存款金额相等的全额赔偿；如果存款超过50万元，则最多获赔50万元，超出部分或者不能获得赔付，或者像美国和中国台湾一样，按一定比例赔付。

　　“存款保险制度不会造成国有大型银行的倒闭，中小银行有可能倒闭。”曹凤岐认为，当存款不再是“保险箱”时，储户会更偏好国有大型银行，会给中小银行造成很大的冲击。不过，中小银行并非全无机会竞争，可以结合利率市场化改革，上调存款利率，创新服务，转变盈利模式，依然还有机会。

　　曹凤岐称，中国政府从来对银行倒闭很慎重，国家信用很靠谱，基本不会让银行倒闭。

　　“目前储户存款没有风险”

　　光大证券首席经济学家徐高表示，中国之前也有存款保险制度，只不过是隐性的，由国家兜底。现在如果推出存款保险制度，则为显性制度，对中小储户更为有利。同时，建立存款保险制度也是利率市场化改革的前提条件之一。

　　徐高认为，隐性存款保险存在一个问题，就是造成了储户对风险的边界认识模糊。近年来银行理财产品的快速发展，就是储户基于对银行和政府的隐性担保信任，认为银行理财产品没有风险。但事实上，银行理财产品是有风险的，而且是由储户自己承担，造成了两难。

　　建立显性的银行存款保险制度，储户就会对风险的边界有清晰的认识，明确哪些风险是银行和自己承担的，哪些风险是政府承担的。就像美国政府规定，十万美元以下的存款，就算银行倒闭了，政府给兜底兑付。但十万美元以上的存款，则可能有损失。

　　同时，建立显性银行存款保险制度，还是利率市场化改革的前提条件之一，也是重要的步骤。不过，让银行倒闭并非央行建立存款保险制度的本意，对储户没有太多影响。目前来说，储户的存款没有任何风险。

　　当存款不再是“保险箱”时，储户会更偏好国有大型银行，会给中小银行造成很大的冲击。北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐中国之前也有存款保险制度，只不过是隐性的。