根据相关监管规定,基金公司遭立案调查应告知持有人,而其基金经理郭鹏飞目前也 被暂停职务,配合调查。
知情人士透露,目前这一案件仍在调查中,对是否构成内幕交易并不能得出结论。
如果未涉及基金经理个人交易,这也是国内首次基金公司因涉嫌利用提前获知内幕消息交易而被立案调查。
虽然证监会一再强调对内幕信息知情登记的管理,但包括机构投资者在内,A股市场有关“高送转”、重组等概念股的短炒从未褪温。
2011年汇丰晋信、建信基金也曾被爆涉及劲嘉股份内幕信息泄露案,但并未被立案调查,此事后不了了之。
尚无定论
“老实说,有点意外。”看到华宝兴业的公告,郭鹏飞的一位基金经理同行称。
根据银河证券基金研究中心统计的数据,今年上半年华宝兴业新兴产业基金表现优异,收益率达33.26%,在同类中排名第二,而这只2011年初成立的基金过去两年的业绩在同类中排名第一。
这只明星基金的涉案发端并非因举报或现场检查等,而是由盛运股份副总经理、董秘刘玉斌涉嫌泄露内幕信息被调查牵扯而出。
6月14日,盛运股份公告刘玉斌遭立案调查,18日,刘玉斌辞职。而7月2日,华宝兴业的公告称,被调查所涉及的为新兴产业基金于2011年2月期间对盛运股份的交易行为。
2010年10月到2011年2月期间,盛运股份股价一度上涨超过80%。2010年11月,这家刚刚上市不到半年的创业板企业发布公告,拟参股垃圾焚烧发电技术企业中科通用,也正是这一消息刺激其股价当时的快速启动,直到今年5月此收购才进入尾声。
2011年2月14日,盛运股份又公告收购新疆煤机60%的股权;17日,发布2010年度业绩快报,同时公告,拟向董事会提出以资本公积金转增股本(每10股转增10股)的建议。期间该股票成交量明显放大,而1月底到2月底股价涨幅达30%。2月15日的公开交易信息显示,多个机构出现在买卖前五位席位中。
刘玉斌因上述哪条消息涉案还不得而知,而目前外界多猜测华宝兴业涉嫌的可能是提前获知“10送10高送转”消息。
华宝兴业公司表示,立案所涉及的交易行为对该基金投资人利益未造成损失。而由于被立案调查,华宝兴业不得不暂停了郭鹏飞的职务,其目前仍在上班。
以往基金业出现的“老鼠仓”或“商业贿赂”案是涉及个人交易或台下协议,而根据华宝兴业的公告,此次是上海稽查局针对华宝兴业基金公司立案。
“内幕信息”高标准界定
从公开信息可见,从2011年1季度以来,华宝兴业新兴产业基金一直在盛运股份的前十大流动股股东中,并且其逐季加仓,截止今年1季度末已经是其第一大流通股股东。2011年1季度持股不过154万余股,今年持股则有614万余股。
对于重仓多年的股票,基金经理都会有长期、深入的跟踪调研,简单的一次“内幕消息”不足以构成其持续买入且能获利的原因。
不过,严格意义上说,所有未公开的、内部人士获悉、有商业价值的信息都属于内幕信息;泄露内幕信息,根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为都属于内幕交易。在法律上,机构行为也不能豁免。
2011年8月,深圳南山区人民检察院曾公布一案件,劲嘉股份投资关系部经理顾某将内幕信息泄露给多家基金公司,致使基金公司非法获利1500万,顾某被依法判处有期徒刑1年。
后汇丰晋信及建信基金被指为参与交易的相关公司。从金额看,这一案件比2011年华宝兴业新兴产业基金可能涉案的金额应更大,但最终相关基金公司并未被立案。
同年10月,证监会发布《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》,加强对内幕信息的管理。
对于机构重仓股票,相对于普通个人投资者,基金经理或研究员的所谓“信息优势”似乎一直处于“灰色地带”。
“例如"高送转"这类消息重仓的机构不知道才不正常。关系好的提前1、2个月就可以获知,甚至一些是机构与上市公司商量来制定的,短期内对股价有刺激作用。”一位已经从卖方转行买方的资深行业研究员直言。
虽然“高送转”实质是股东权益的内部结构调整,对净资产收益率没有影响,对公司的盈利能力也并没有任何实质性影响,而因股价调整变低,这类股票在A股市场中总被关注,年报、中报前后总少不了“高送转”行情。
“也不排除华宝兴业在当时对盛运股份进行了短线交易。一切都要看证监会的监管尺度了。”上述基金经理称。
最近两年股市整体低迷,价值投资一再受困,各种概念股受短炒资金追捧。机构的信息优势本应体现在对上市公司基本面的研究上,但反而越来越多的体现在对各路消息的打探上。甚至一些行业潜规则是,基金公司与证券公司私下约定,后者负责打探、发布消息,前者负责提供分仓。这些行为都正逐渐被监管部门所重视。
作者:赵娟
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